PGE et crise Covid : les entreprises pourront-elles toutes se financer ?

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Parmi les mesures d'urgence destinées à contrer la crise économique due à l'épidémie de Covid-19, le gouvernement a mis en place un Prêt Garanti par l'État, le fameux PGE destiné aux entreprises confrontées aux problèmes de trésorerie. Sur le terrain, les demandes affluent, mais pour certaines entreprises, ça bloque. Les refus des banques s'additionnent, même pour les sociétés bien notées. A l'occasion de l'adoption de la deuxième loi de finances rectificative, le législateur a introduit la possibilité pour les TPE et les petites entreprises d'obtenir un prêt participatif directement auprès de l'État.

Le PGE, un système massif d'aide aux entreprises en difficulté

Lancé le 25 mars dernier, le Prêt Garanti par l'État (PGE) est la réponse forte des pouvoirs publics aux difficultés de trésorerie dont souffrent les entreprises françaises à cause de l'épidémie de Covid-19. Accordé par les banques à toute entreprise, quelle que soit sa taille et son secteur d'activité, sous réserve de respecter les critères de solvabilité, ce prêt est couvert jusqu'à 90% par l'Etat, ce qui signifie que la prise de risque pour l'organisme de crédit ne porte que sur 10% de la somme prêtée. Entre le 25 mars et le 20 avril, selon le dernier pointage du ministère de l'Économie, plus de 38 milliards d'euros ont été distribués à quelque 269 000 entreprises. Il s'agit de sommes pré-accordées, qui doivent encore être soumises à l'enregistrement de BpiFrance. 9 bénéficiaires du PGE sur 10 sont des TPE (Très Petites Entreprises) : plus de la moitié des sommes leur sont destinées, pour un montant moyen du PGE de 90 000€. Plus de 8 000 PME (Petites et Moyennes Entreprises) récoltent en moyenne plus d'un million d'euros par entité. Les ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire), qui se situent entre les PME et les grandes entreprises, sont plus de 200 à emprunter plus de 2 milliards d'euros. Ces chiffres ne tiennent pas compte des PGE accordés aux grandes entreprises qui doivent obtenir directement l'aval de l'État, à l'exemple de la Fnac (500 millions d'€), et plus récemment de Renault (5 milliards d'€) ou d'Air France (4 milliards d'€).

Les entreprises à qui les banques refusent le PGE

Bien que garanti par les pouvoirs publics, le PGE reste un crédit octroyé par une banque et donc subordonné à la situation financière de l'entreprise demandeuse. Malgré l'amplitude de la couverture du risque par l'État (entre 70% et 90%), la responsabilité d'accorder ou non le PGE revient aux établissements bancaires, qui continuent de se comporter en preneurs de risque. Une banque qui accorde un PGE s'engage sur 6 ans, sans prendre de marge (le prêt est sans intérêt), tout étant exposée au risque de perdre 10% de la somme prêtée.

Pour les entreprises déjà en difficulté avant la crise sanitaire, l'obtention du PGE ne va pas de soi. Les banques font traîner les demandes ou refusent catégoriquement. Le décompte de Bercy ne mentionne pas le nombre de refus, mais selon BpiFrance, le taux serait de l'ordre de 2% à 3%, chiffre confirmé le 23 avril par le ministre de l'Économie Bruno Le Maire. Les recalées sont des entreprises qu'une nouvelle dette fragiliserait plus encore, d'autres en procédure collective ou déjà en cessation de paiement.

En dehors de ces "canards boiteux", il y a les entreprises solvables, en particulier des start-up et des indépendants, qui n'ont pas accès au PGE parce qu'elles détiennent leur compte dans une néobanque. Seules les banques traditionnelles sont autorisées à distribuer le PGE, les néobanques ne sont que de simples établissements de paiement et non des organismes de crédit. Bercy a conseillé à ces entreprises recalées au PGE de contacter une enseigne traditionnelle. Problème : elles esssuient un nouveau refus, car il est impossible en raison du confinement d'ouvrir un compte professionnel en agence. Se tourner vers BpiFrance comme l'a proposé Bercy début avril ? Là encore, les retours d'expérience selon les sources de BFM Business témoignent d'un manque d'efficience.

Il faut également compter avec la frilosité de certaines banques, freinées dans leur décision par la définition au sens européen de l'entreprise en difficulté et la notation de la Banque de France. Le 20 avril dernier, le ministère de l'Économie a clarifié la doctrine : "pour les TPE et PME, la vérification par les banques au regard de la définition d'entreprises en difficulté au sens comunautaire ne porte que sur le fait de ne pas être en procédure collective au 31/12/2019".

Prêt participatif pour les TPE et PME

Il n'empêche, bon nombre de TPE et PME voient leur avenir compromis, car elles se heurtent à des délais de réponse trop longs ou à un refus pur et simple de leur banque. Le Médiateur du crédit, organisme logé au sein de la Banque de France, fait face à une recrudescence du nombre de crédits refusés, émanant principalement des TPE, entreprises désavantagées par rapport aux autres sociétés car elles ne sont pas cotées par la BdF. Bruno Le Maire a estimé que le dispositif était perfectible et a présenté mercredi 15 avril en commission des finances à l'Assemblée Nationale une modification du PGE. Sont désormais éligibles au dispositif les entreprises en procédure collective (redressement ou liquidation judiciaire) depuis début 2020. Pour celles qui sont en redressement depuis 2019 ou avant, l'État met en place un prêt participatif ouvert jusqu'au 31 décembre 2020, un outil de financement à long terme qui s'apparente à un système d'avances que l'entreprise commencera à rembourser quand elle générera du chiffre d'affaires. Au lieu de garantir le prêt, l'État l'avance directement aux entreprises recalées au PGE. Le prêt participatif a pour caractéristiques d'être remboursé après tous les autres prêts, d'être de longue durée et assimilé à des fonds propres et non à de la dette. Les modalités seront précisées par décret. On sait d'ores et déjà que la décision d'octroi reviendra aux Codefi, les comités régionaux d'aide aux entreprises en difficulté.

Signalons que les TPE les plus en difficulté peuvent également bénéficier d'un fonds de solidarité, composé de deux aides : une aide pouvant aller jusqu'à 1 500€ versée par le Direction Générale des Finances Publiques, et une autre plafonnée à 5 000€ versée par la région. Plus de 60% des TPE ont déjà sollicité ce dispositif de soutien dont la demande peut être faite jusqu'au 30 avril 2020. Les TPE et PME qui évoluent dans le secteur de l'hôtellerie/restauration bénéficieront en outre d'une exonération automatique de cotisations sociales le temps où elles resteront fermées.

source Le Journal des Entreprises, Les Échos et La Tribune

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Prêt immobilier et taux d’endettement : vers la fin de la règle des 35 % grâce au reste à vivre ?

L’accès au crédit immobilier reste compliqué pour de nombreux ménages même si les taux restent attractifs. En cause : la règle du taux d’endettement limité à 35 % des revenus, imposée par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF). Pour contourner cette contrainte jugée trop rigide, une proposition de loi souhaite remettre au centre des décisions bancaires un critère longtemps utilisé par les établissements prêteurs : le reste à vivre. Cette notion pourrait permettre à davantage d’emprunteurs d’obtenir un financement, même avec un taux d’endettement supérieur au seuil réglementaire. Crédit immobilier : des conditions d’emprunt toujours difficiles Après la flambée des taux de prêt immobilier entre 2022 et 2024, le marché du crédit à l’habitat commence seulement à retrouver un peu de stabilité. Selon les données de la Banque de France, les taux moyens ont nettement reculé après avoir dépassé les 4 % (hors assurance emprunteur et coût des sûretés) au plus fort de la crise. Cette baisse progressive redonne un peu d’air aux acheteurs, mais les conditions d’accès au prêt immobilier restent strictes. Des mensualités encore élevées Même si les taux demeurent attractifs au regard des valeurs des années récentes, ils remontent depuis le déclenchement du conflit au Moyen-Orient fin février dernier. Pour rester dans les clous du taux d’usure, les emprunteurs doivent souvent : augmenter la durée du crédit  réduire leur budget immobilier  disposer d’un apport personnel conséquent  présenter des revenus stables et élevés. Mais de nombreux dossiers essuient un refus de la banque, malgré leur solvabilité. La raison : le plafonnement du taux d’endettement. La règle des 35 % reste un frein majeur Depuis 2021, les règles du HCSF sont devenues contraignantes pour les banques. Les établissements doivent respecter plusieurs critères : un taux d’endettement maximal de 35 % assurance emprunteur comprise une durée de prêt limitée à 25 ans (voire jusqu’à 27 ans en cas d’achat en VEFA ou de travaux de rénovation) des exceptions limitées à 20 % des dossiers financés (primo-accédants, achat de la résidence principale) Cette réglementation vise à éviter le surendettement des ménages. Toutefois, elle est régulièrement critiquée pour son manque de souplesse. Qu'est-ce que le reste à vivre ? Le reste à vivre correspond à la somme disponible chaque mois après paiement : des mensualités de crédit  des charges fixes  des dépenses incompressibles. Autrement dit, il s’agit du budget réellement disponible pour vivre au quotidien. Un indicateur plus concret de la solvabilité Contrairement au simple taux d’endettement, le reste à vivre prend en compte le niveau réel de revenus du foyer. Prenons deux exemples : Situation Revenus mensuels Taux d’endettement Reste à vivre Couple A 2 500 € 36 % 1 600 € (faible) Couple B 10 000 € 40 % 6 000 € (confortable) Avec les règles actuelles, les 2 dossiers peuvent être bloqués. Pourtant, le second ménage dispose d’une capacité financière largement suffisante pour assumer son crédit. C’est précisément cette incohérence que la proposition de loi souhaite corriger. Un critère déjà utilisé par les banques Avant le durcissement des règles du HCSF, les banques examinaient systématiquement le reste à vivre pour évaluer la capacité de remboursement d’un emprunteur. Aujourd’hui encore, cet indicateur reste analysé en interne par de nombreux établissements, mais il ne permet plus de contourner facilement la limite des 35 %. Une proposition de loi pour assouplir la règle des 35% d’endettement Le député Renaissance Lionel Causse a déposé une proposition de loi visant à intégrer officiellement le reste à vivre dans l’étude des demandes de prêt immobilier. L’objectif : permettre davantage de dérogations Le texte ne prévoit pas la suppression du taux d’endettement maximal. L’idée est plutôt d’autoriser les banques à dépasser plus facilement les 35 % lorsque le ménage conserve un niveau de vie confortable. Ce qu’elles faisaient avant que le régulateur ne bloque le compteur du taux d’endettement. Les établissements pourraient ainsi accorder un crédit si : le risque de surendettement reste limité  le reste à vivre est jugé suffisant  la situation financière du foyer est stable. Cette approche offrirait davantage de flexibilité aux banques. Une réponse aux critiques du système actuel Les professionnels du crédit dénoncent depuis plusieurs années une réglementation trop uniforme. Selon eux, les règles actuelles : traitent tous les profils de la même manière pénalisent les hauts revenus excluent certains emprunteurs solvables freinent le marché immobilier. Pour les courtiers et les banques, l’analyse devrait être davantage personnalisée. Pourquoi la règle des 35 % est-elle contestée ? Le plafond d’endettement a été instauré pour limiter les risques financiers. Cependant, ses détracteurs estiment qu’il produit désormais des effets pervers. Des profils solvables refusés De nombreux ménages disposant de revenus confortables voient leur dossier rejeté uniquement parce qu’ils dépassent légèrement le seuil réglementaire. Cela concerne notamment : les cadres supérieurs  les professions libérales  certains investisseurs  les foyers à hauts revenus  les seniors avec un patrimoine important. Dans certains cas, les mensualités restent parfaitement supportables malgré un taux d’endettement supérieur à 35 %. Un marché immobilier fragilisé Le durcissement des conditions d’emprunt a fortement ralenti le marché immobilier. Les conséquences sont nombreuses : baisse du nombre de transactions  recul des primo-accédants  allongement des délais de vente  diminution des projets immobiliers  hausse des refus de financement. Les courtiers redoutent un ralentissement durable si les règles restent inchangées. Les banques réclament davantage de liberté Les établissements bancaires souhaitent retrouver une marge de manœuvre plus importante dans l’analyse des dossiers. Une analyse au cas par cas Les banques considèrent que chaque situation doit être étudiée individuellement. Selon les professionnels du secteur, plusieurs éléments devraient être davantage pris en compte : le niveau de revenus  l’épargne disponible  le patrimoine la stabilité professionnelle  le reste à vivre  les perspectives d’évolution salariale. Cette approche permettrait d’évaluer plus précisément le risque réel. Une critique du fonctionnement du HCSF Alors que le HCSF a entériné le 3 mars dernier le maintien du taux d’endettement à 35%, certains acteurs du crédit estiment que le régulateur applique une vision trop prudente du marché immobilier. Ils reprochent notamment : une réglementation trop rigide  un manque de prise en compte des réalités du terrain  une limitation excessive de la liberté bancaire  une approche standardisée du risque. La proposition de loi prévoit également une évolution de la gouvernance du HCSF avec l’intégration de représentants du Parlement. Quels emprunteurs pourraient profiter de la réforme du taux d’endettement ? Si le texte est adopté, plusieurs catégories d’acheteurs pourraient bénéficier d’un accès au crédit facilité. Les hauts revenus Les ménages percevant des revenus élevés seraient les premiers concernés. Même avec un taux d’endettement supérieur à 35 %, leur capacité financière reste souvent solide. Les investisseurs immobiliers Les investisseurs sont régulièrement pénalisés par le calcul du taux d’endettement, malgré des revenus locatifs importants. Le reste à vivre pourrait permettre une analyse plus favorable de leurs dossiers. Les seniors Les emprunteurs âgés sont souvent confrontés à un coût de l’assurance de prêt élevé qui augmente artificiellement leur taux d’endettement. Une étude basée sur le reste à vivre pourrait limiter cet effet. Les indépendants et professions libérales Ces profils disposent parfois de revenus irréguliers mais élevés. Une approche plus souple pourrait faciliter leur accès au financement. Une réforme des 35% qui suscite aussi des inquiétudes Même si cette proposition séduit les professionnels du crédit, certains appellent à la prudence. Le risque de surendettement Les opposants craignent qu’un assouplissement excessif des règles conduise à : une hausse des situations de surendettement  des mensualités trop lourdes  une fragilisation financière des ménages  une augmentation des défauts de paiement. Le taux d’endettement reste considéré comme un garde-fou important. Une notion encore floue Plusieurs experts soulignent également que la définition du reste à vivre doit être encadrée précisément. Des questions demeurent : Quel montant minimum faut-il conserver ? Comment prendre en compte la composition familiale ? Les charges variables doivent-elles être intégrées ? Existe-t-il un seuil universel ? Sans règles claires, les pratiques pourraient varier fortement d’une banque à l’autre. Vers un changement des règles du crédit immobilier ? Pour l’instant, cette proposition de loi doit encore franchir plusieurs étapes parlementaires avant une éventuelle adoption. Le sujet revient toutefois régulièrement dans le débat public, preuve du malaise autour des conditions actuelles d’accès au crédit immobilier. Un contexte favorable à la réforme Plusieurs éléments pourraient pousser les pouvoirs publics à agir : le ralentissement du marché immobilier  la baisse du nombre de crédits accordés  les difficultés des primo-accédants  les critiques des banques et des courtiers  la baisse progressive des taux immobiliers. Le gouvernement pourrait être tenté d’assouplir certaines règles afin de soutenir le secteur. Ce qu’il faut retenir La proposition de loi portée par le député Lionel Causse vise à réintroduire le reste à vivre dans l’analyse des demandes de crédit immobilier. L’objectif est de permettre aux banques d’accorder plus facilement des prêts à certains ménages dépassant le seuil des 35 % d’endettement, tout en évitant les situations de surendettement. Si cette réforme aboutit, elle pourrait : faciliter l’accès au crédit immobilier  débloquer certains dossiers aujourd’hui refusés  soutenir le marché immobilier  offrir davantage de liberté aux banques. Mais le débat reste sensible entre protection des emprunteurs et nécessité de relancer le financement immobilier.

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Mutuelle santé senior : comment réduire son reste à charge en 2026 ?

En 2026, les réformes successives du système de santé français ont profondément modifié l'équilibre financier entre la Sécurité sociale, les complémentaires santé et les assurés. Pour les seniors, cette évolution se traduit par une hausse concrète des dépenses médicales à assumer personnellement. Comprendre les mécanismes du reste à charge et choisir une mutuelle senior adaptée devient alors une priorité absolue. Reste à charge 2026 des dépenses de santé : ce qui a changé Des franchises et forfaits en forte hausse Depuis 2024, plusieurs décrets ont alourdi la participation financière des assurés. Ces modifications s'appliquent à l'ensemble de la population, mais pèsent davantage sur les seniors dont la fréquence de soins est naturellement plus élevée. Voici un récapitulatif des divers changements : Franchise sur les médicaments : passée de 0,50 € à 1 € par boîte (depuis le 31 mars 2024) Franchise transport sanitaire : doublée, de 2 € à 4 € par trajet Participation forfaitaire sur les consultations : portée de 1 € à 2 € par acte (depuis le 15 mai 2024) Forfait journalier hospitalier : de 20 € à 23 € depuis mars 2026 (de 15 € à 17 € en service psychiatrique) Forfait patient urgences (FPU) : de 19,61 € à 23 € depuis mars 2026 (de 8,49 € à 9,96 € pour le forfait minoré pour les personnes vulnérables ou en ALD) Forfait actes lourds : augmenté de 24 € à 32 € (depuis le 1er avril 2026), pour les actes d’un montant supérieur à 120 €. Le plafond annuel : un garde-fou insuffisant pour les seniors Un plafond protège les assurés contre une accumulation excessive : 50 € par an pour les franchises médicales, et 50 € par an pour les participations forfaitaires, soit un maximum de 100 € au total. Cependant, ce plafond ne couvre pas les dépassements d'honoraires ou les soins non remboursés, qui représentent des postes de dépenses considérables pour les personnes âgées. Pourquoi les seniors sont-ils particulièrement exposés à l’augmentation du reste à charge ? Des besoins médicaux croissants avec l'âge Le vieillissement entraîne mécaniquement une intensification du recours aux soins. Consultations spécialisées, traitements de maladies chroniques, hospitalisations répétées, équipements optiques et auditifs : autant de dépenses qui s'accumulent au fil des années. Selon la Caisse nationale d'Assurance Maladie, les dépenses de santé annuelles d'un assuré de plus de 84 ans atteignent en moyenne 8 363 €, soit le double de celles d'un assuré entre 60 et 74 ans. Un impact budgétaire réel sur les ménages retraités Les revenus diminuent généralement après le départ à la retraite, tandis que les dépenses de santé progressent. Selon la DREES (Direction de la recherche, des études, de l'évaluation et des statistiques), les ménages dont la personne la plus âgée a plus de 70 ans consacrent en moyenne 13,7 % de leur revenu disponible à leurs dépenses de santé. Cette réalité place les seniors dans une situation de vulnérabilité financière face à chaque nouvelle réforme du système de remboursement. Les postes de dépenses les plus lourds Les dépenses qui grèvent le budget des retraités se concentrent principalement sur : L'hospitalisation : forfait journalier, chambre particulière, dépassements d'honoraires L'optique : verres progressifs, montures, renouvellement fréquent, opération de la cataracte, chirurgie réfractive, implants oculaires Le dentaire : prothèses, implants, couronnes L'audiologie : appareils auditifs, entretien et remplacement Les médicaments : traitements chroniques représentant un volume important de boîtes annuelles Complémentaire santé senior : les garanties indispensables Ce qu'une bonne mutuelle senior doit couvrir Face à l'augmentation du reste à charge, une mutuelle santé senior efficace doit offrir des garanties renforcées sur les postes les plus exposés. Voici les critères essentiels à vérifier avant de souscrire : Hospitalisation : prise en charge du forfait hospitalier, de la chambre particulière et des dépassements d'honoraires Optique : remboursement des verres complexes et très complexes, ainsi que des montures Dentaire : couverture des prothèses, implants et soins prothétiques lourds Audiologie : prise en charge des aides auditives, dans le cadre du 100 % Santé ou au-delà Médecines douces : ostéopathie, acupuncture, homéopathie (souvent exclus des contrats basiques) Téléconsultation : accès à un médecin à distance, idéal pour les personnes à mobilité réduite Services d’assistance en cas d'hospitalisation prolongée ou d’immobilisation à domicile (portage des repas, des médicaments, garde des animaux de compagnie, aide ménagère) Le dispositif 100 % Santé : un atout pour les seniors Déployé entre 2019 et 2021, le dispositif 100 % Santé ou zéro reste à charge permet de bénéficier d'équipements sans avoir à débourser un centime dans 3 domaines clés : Prothèses auditives Soins dentaires (couronnes, bridges, dentiers) Optique (lunettes - verres et monture - de qualité dans un panier défini, toutes corrections) Tout assuré disposant d'un contrat de mutuelle responsable peut y accéder. Ce dispositif est particulièrement avantageux pour les seniors, qui sont les premiers concernés par les besoins en audiologie et en dentaire. Ce type de contrat respecte un cahier des charges qui l’oblige notamment à rembourser le ticket modérateur et le forfait hospitalier quelle que soit la durée. Bien choisir sa mutuelle senior : les points de vigilance Les critères de sélection à ne pas négliger Absence de délai de carence : pour être couvert dès la souscription, sans période d'attente Absence de questionnaire médical : essentiel pour les personnes souffrant de pathologies préexistantes Tiers payant étendu : pour ne pas avancer les frais lors des consultations et des achats en pharmacie Rapidité des remboursements : un critère de confort important pour les budgets contraints Compatibilité avec le 100 % Santé : pour profiter des équipements sans reste à charge Bon à savoir : les mutuelles n’ont pas le droit de soumettre l’adhérent à un questionnaire de santé lors de la souscription, contrairement aux sociétés d’assurance qui peuvent le faire. Les options modulables pour adapter le budget Certains assureurs proposent des formules flexibles permettant de réduire la cotisation selon les besoins réels : Option économique : suppression de garanties moins prioritaires pour diminuer la cotisation jusqu'à 10 % Option budget : réduction plus significative, jusqu'à 20 % de la cotisation, en ajustant le périmètre de couverture Bonus fidélité : prise en charge progressive augmentée les deuxième et troisième années, notamment en hospitalisation, dentaire et médecines douces Réduction mutuelle couple senior : jusqu’à 20 % d’économie sur la cotisation si vous souscrivez à 2 Dernier point essentiel : si vos revenus sont modestes, pensez à réclamer la Complémentaire Santé Solidaire (CSS), une mutuelle gratuite ou à faible participation financière (30 €/mois si vous avez 70 ans ou plus). Vous pouvez consulter sans dépassements d’honoraires. En résumé : agir avant que le reste à charge ne s'accumule L'augmentation structurelle du reste à charge médical en France n'est pas un phénomène conjoncturel : elle reflète un transfert progressif de charges vers les ménages, accentué par le vieillissement de la population et l'inflation des coûts de santé. Pour les seniors, anticiper ces dépenses en souscrivant une mutuelle santé adaptée n'est plus une option, mais une nécessité budgétaire. Comparer les offres, vérifier les garanties clés et profiter des dispositifs existants comme le 100 % Santé et la CSS permet de préserver à la fois sa santé et son pouvoir d'achat.

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Demande de prêt immobilier bloquée au printemps 2026 : déléguez l’assurance emprunteur

De nombreux emprunteurs risquent de voir leur demande de prêt immobilier refusée dans les prochaines semaines, non pas à cause d’un manque de revenus ou d’un dossier fragile, mais en raison du dépassement du taux d’usure. Avec la remontée relativement rapide des taux d'intérêts et le poids de l’assurance de prêt dans le coût total du crédit, certains dossiers pourtant solides deviennent soudainement irrecevables. Dans ce contexte, la délégation d’assurance emprunteur apparaît comme une solution stratégique pour débloquer un financement immobilier. Réduire le coût de son assurance peut en effet faire baisser le TAEG et permettre au dossier de repasser sous le seuil légal imposé par le taux d’usure. Taux d’usure en 2026 : pourquoi autant de crédits immobiliers risquent d’être refusés ? Le taux d’usure correspond au taux maximum légal auquel une banque peut accorder un prêt immobilier. Il est fixé chaque trimestre par la Banque de France et inclut l’ensemble des frais liés au crédit : taux d’intérêt  assurance emprunteur  frais de dossier  frais de garantie (hypothèque ou caution) coûts annexes obligatoires. Autrement dit, ce n’est pas uniquement le taux nominal qui compte, mais le TAEG, c’est-à-dire le taux annuel effectif global, car il intègre tous les coûts liés à l’obtention du crédit immobilier. Une hausse des taux immobiliers plus rapide que celle du taux d’usure Depuis le début de l’année 2026, les banques ont progressivement relevé leurs barèmes de crédit immobilier en lien avec le conflit au Moyen-Orient qui pénalise l’économie mondiale et les marchés financiers.  Le problème est que le taux d’usure évolue moins vite que les conditions du marché. Le rythme trimestriel est trop lent compte tenu de la progression rapide des taux d’emprunt. Cette situation crée un écart dangereux : certains prêts deviennent mathématiquement impossibles à accorder, même lorsque l’emprunteur présente un excellent profil. Pour les crédits immobiliers sur 10 à moins de 20 ans, le plafond du taux d’usure atteint actuellement 4,48 %. Pour les prêts à partir de 20 ans, il se situe à 5,19 %. Mais avec l’augmentation des taux bancaires et des coûts d’assurance, de nombreux dossiers flirtent déjà avec cette limite réglementaire. Jusqu’à 20 % des dossiers immobiliers menacés Selon plusieurs professionnels du crédit, la situation pourrait rapidement se dégrader dans les prochains mois. Certains courtiers estiment qu’un dossier sur 5 pourrait être refusé d’ici l’été 2026 si les taux poursuivent leur progression. Des refus automatiques liés au TAEG Lorsqu’un dossier dépasse le taux d’usure, la banque n’a aucune marge de manœuvre. Le prêt doit être refusé, même si : les revenus sont élevés  l’apport personnel est important  la situation professionnelle est stable  le taux d’endettement reste maîtrisé (inférieur à 35 % des revenus nets, assurance comprise). Le blocage est purement réglementaire. Cette mécanique rappelle la crise du crédit immobilier observée en 2022, lorsque des milliers d’emprunteurs, frappés par l’effet ciseau, avaient vu leur financement rejeté malgré des profils rassurants. Quels sont les profils les plus touchés par le taux d’usure ? Contrairement aux idées reçues, les ménages modestes ne sont pas les seuls concernés. Plusieurs catégories d’emprunteurs se retrouvent particulièrement exposées au dépassement du taux d’usure. Les emprunteurs sur courte durée Les crédits contractés sur 10 à 15 ans sont aujourd’hui parmi les plus vulnérables. Pourquoi ? Parce que les mensualités plus élevées augmentent mécaniquement le coût global intégré au TAEG. Résultat : certains profils très solvables se retrouvent paradoxalement pénalisés. Dans certains cas, les banques proposent alors : d’allonger la durée du prêt  de réduire le montant emprunté  ou d’augmenter l’apport personnel. Mais ces solutions entraînent souvent un coût total plus élevé pour l’emprunteur. Les primo-accédants Les primo-accédants restent particulièrement sensibles aux évolutions du marché du crédit immobilier. Plusieurs éléments fragilisent leur dossier : faible apport  budget serré  recours aux prêts aidés  frais fixes proportionnellement plus lourds. Le PTZ (Prêt à Taux Zéro) peut également compliquer le calcul du TAEG, car certains frais sont intégrés ligne par ligne dans le montage financier. Les emprunteurs de plus de 45 ans L’âge constitue un autre facteur aggravant. Après 45 ans, le coût de l’assurance emprunteur augmente fortement, notamment en présence de garanties renforcées. Or, cette assurance est obligatoirement intégrée dans le TAEG. Une cotisation trop élevée peut donc suffire à faire dépasser le taux d’usure. Pour certains profils seniors, le risque de refus devient particulièrement important, même avec des revenus confortables. Pourquoi l’assurance emprunteur joue un rôle clé dans le blocage des crédits De nombreux emprunteurs se concentrent uniquement sur le taux d’intérêt bancaire. Pourtant, l’assurance de prêt immobilier peut représenter jusqu’à un tiers du coût total du crédit. L’assurance fait grimper le TAEG Comme indiqué plus haut, le TAEG additionne l’ensemble des frais qui conditionnent l’octroi du crédit immobilier par la banque. Ainsi, même si le taux immobilier reste compétitif, une assurance trop chère peut faire basculer le dossier au-dessus du taux d’usure. C’est particulièrement vrai pour : les emprunteurs seniors  les profils présentant un risque aggravé de santé  les professions considérées comme risquées  les fumeurs. Délégation d’assurance emprunteur : la solution pour débloquer un prêt immobilier Face à ces difficultés, la délégation d’assurance emprunteur devient un levier particulièrement efficace. Le principe est simple : au lieu de souscrire l’assurance groupe proposée par la banque, l’emprunteur choisit un contrat individuel auprès d’un assureur externe. Des économies importantes sur le coût du crédit Les contrats alternatifs permettent souvent de réduire fortement le coût de l’assurance emprunteur. Les économies peuvent atteindre : plusieurs milliers d’euros  jusqu’à 60 % de différence tarifaire  voire davantage pour certains profils jeunes et non-fumeurs. Cette baisse a un impact direct sur le TAEG, ce qui peut permettre au dossier de repasser sous le seuil du taux d’usure. Un moyen concret d’éviter le refus bancaire Dans de nombreux cas, opter pour une assurance externe suffit à sauver un dossier immobilier. La délégation d’assurance permet notamment : de diminuer les mensualités  d’abaisser le coût total du crédit  de respecter le taux d’usure  de conserver la durée initiale du prêt. C’est aujourd’hui le levier le plus efficace pour contourner les blocages liés au marché du crédit. Comment obtenir une assurance emprunteur moins chère ? Pour réduire le coût de son assurance de prêt immobilier, plusieurs stratégies peuvent être mises en place. Comparer les contrats La première étape consiste à mettre en concurrence plusieurs assureurs via un comparateur d’assurance de prêt. Les écarts tarifaires peuvent être très importants selon : l’âge  la profession  le statut fumeur ou non-fumeur  les garanties choisies  le capital emprunté. Adapter les garanties à son profil Certaines garanties d’assurance de prêt peuvent être ajustées afin d’éviter une surprime inutile. Il est possible par exemple : de revoir la quotité assurée quand on emprunte à 2 (entre 100 % et 200 % du capital emprunté) d’adapter la franchise sur la garantie ITT (Incapacité Temporaire totale de Travail) d’éviter certaines options superflues (garantie perte d’emploi). Attention toutefois à conserver une équivalence de garanties entre le contrat groupe bancaire et le contrat concurrent pour obtenir l’accord de la banque. Vers une réforme du taux d’usure en 2026 ? Face au risque de paralysie du marché immobilier, plusieurs acteurs du secteur réclament déjà une adaptation du mode de calcul du taux d’usure. Le retour d’une révision mensuelle ? Certains professionnels souhaitent le retour d’une actualisation mensuelle du taux d’usure, comme cela avait été mis en place temporairement en 2023. L’objectif serait de : mieux suivre l’évolution des taux bancaires  éviter les blocages artificiels  fluidifier l’accès au crédit immobilier. Sans ajustement rapide, le marché pourrait connaître une nouvelle vague de refus massifs dans les prochains mois. Ce qu’il faut retenir pour éviter un refus de prêt immobilier en 2026 La hausse des taux immobiliers fragilise de plus en plus de dossiers en 2026. Le dépassement du taux d’usure touche désormais des profils variés, y compris des emprunteurs disposant d’une situation financière solide. Dans ce contexte, la délégation d’assurance emprunteur devient une solution incontournable pour : réduire le TAEG limiter le coût du crédit éviter un refus bancaire préserver son projet immobilier. Comparer les assurances de prêt avant de signer son crédit n’est plus seulement un moyen d’économiser de l’argent : c’est désormais un véritable outil pour obtenir son financement immobilier. L’accompagnement d’un professionnel permet également de fluidifier le parcours et de mettre toutes les chances de votre côté.

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