Quels supports pour votre PER ?


Se préparer à la retraite est devenu un enjeu crucial face aux incertitudes économiques et à l’évolution des systèmes sociaux. Le plan d’épargne retraite (PER), en tant que produit d’épargne stratégique, répond à ce besoin pour épargner efficacement et fructifier un capital à long terme. Grâce à sa flexibilité, ce dispositif propose une large palette de supports d’investissement, adaptés aux divers profils d’épargnants et à leurs objectifs financiers.

De plus, le PER conjugue des avantages fiscaux et des opportunités de croissance qui attirent un nombre croissant de souscripteurs chaque année. Pour mieux comprendre les possibilités offertes par le PER, découvrez les différents supports et leurs performances, dans cet article de Magnolia.fr.


Quel type de PER choisir pour dynamiser votre support de placement ?

Le Plan d’épargne retraite (PER), instauré en 2019 par la Loi Pacte, s’impose comme une solution stratégique pour diversifier vos placements et préparer sereinement votre patrimoine retraite. Ce dispositif offre 3 formules principales : le PER individuel, le PER d’entreprise collectif et le PER d’entreprise obligatoire.

Parmi ces options, le PER individuel, qui succède au PERP et au contrat Madelin, attire de nombreux investisseurs grâce à sa flexibilité et à son adaptabilité à différents profils d'investisseurs. Celui-ci propose 2 configurations :

  • Le PER bancaire : fonctionne comme un compte-titres et est souscrit généralement auprès d’une banque ou d’un courtier. Ce format de placement permet d’accéder à divers actifs financiers tels que des actions, obligations, SICAV ou autres supports d’investissement. Toutefois, l’absence de fonds euros dans ce dispositif limite les choix pour les souscripteurs recherchant une garantie de capitalisation.
  • Le PER assurantiel : quant à lui, se distingue par sa structure inspirée des contrats d’assurance vie. Il offre une large palette de supports financiers, incluant des unités de compte pour des perspectives de rendements élevés et des fonds euro pour la sécurité du capital investi. Cette option présente également une grande souplesse grâce à des choix de gestion pilotée ou libre, en fonction de votre stratégie et de votre tolérance au risque de perte.

Pour optimiser votre épargne face aux marchés financiers, le PER assurantiel combine diversification et sécurité grâce aux unités de compte et aux fonds euro, absents du PER bancaire. Il permet aux souscripteurs de faire fructifier leur capital tout en assurant une gestion stable de leur patrimoine.

Les différents types de supports pour votre PER

Le support sécurisé des fonds euros

Les fonds euros, considérés comme des supports garantis, constituent l’un des fondements des contrats d’assurance vie et des plans d’épargne retraite (PER). Leur principal avantage réside dans leur capacité à protéger le capital investi tout en offrant une solution fiable pour épargner à long terme avec un risque minimal.

Ces fonds reposent sur des actifs peu risqués, comme :

  • Les bons du Trésor, garantissant une grande fiabilité ;
  • Les fonds monétaires, connus pour leur stabilité ;
  • Les obligations d’État, soutenues par la confiance publique ;
  • Les obligations émises par des entreprises solidement notées.

Même en cas de faillite de l’assureur, les versements effectués sont restitués. De plus, lorsqu’un rendement positif est enregistré, l’effet cliquet entre en jeu. Ce mécanisme intègre les intérêts au capital, ce qui renforce la garantie en capital tout en augmentant l’épargne accumulée.

Attention : lorsque les rendements sont nuls, les frais de gestion peuvent amoindrir l’épargne disponible.

Cette stratégie garantit une grande stabilité tout en limitant les fluctuations des marchés financiers. Toutefois, ces fonds affichent des rendements modestes, supérieurs à ceux du livret A, mais inférieurs aux autres supports d’investissement.

Pour compenser cette faible rentabilité, en plus du fonds euros classique, certains assureurs proposent dorénavant :

  • Les fonds euro boostés qui incluent des actifs immobiliers et des actions, augmentant leur potentiel de rendement.
  • Les fonds euro bonifiés qui offrent des primes basées sur la détention d’unités de compte.

Bien que ces options permettent de diversifier davantage les placements, elles augmentent aussi le niveau de risque, exposant partiellement le capital à des fluctuations.

À retenir : les fonds euros constituent un compromis adapté aux profils prudents qui cherchent à fructifier leur patrimoine, tout en évitant les aléas des marchés boursiers.

Les rendements élevés des unités de compte

Les unités de compte (UC) donnent accès à des supports financiers variés et performants. Contrairement aux fonds en euros, qui garantissent le capital, mais proposent des rendements modestes, ils permettent de viser des placements plus ambitieux, bien qu’exposés aux fluctuations des marchés financiers.

Les UC regroupent différents types d’actifs, parmi lesquels :

  • Actions et obligations : des actifs qui réagissent directement à l’évolution des marchés boursiers.
  • SCI, SCPI et OPCI : des placements immobiliers qui permettent d’accéder à des marchés différents des actifs financiers traditionnels.
  • FCP, OPCVM et SICAV : des fonds d’investissement gérés par des sociétés de gestion reconnues pour leur expertise.
  • Trackers (ETF) : des fonds indiciels accessibles et économiques, qui permettent de diversifier votre portefeuille à moindres frais.
  • Private equity : une option pour investir dans des PME prometteuses, souvent en phase de croissance ou dans des secteurs porteurs.

Grâce à cette richesse d’options, les UC permettent de développer une épargne plus conséquente, au long terme. Toutefois, leur performance dépend étroitement des conditions économiques et de l’évolution des marchés financiers, avec des rendements oscillant entre 4 % et 30 %.

Cette variabilité, bien qu’attrayante pour les investisseurs aguerris en quête de rendements élevés, comporte des risques de perte en capital. Aussi, intégrer ces placements dans un contrat multisupport ou opter pour une gestion pilotée permet de diversifier efficacement son portefeuille et de favoriser une croissance durable de son patrimoine.

Pour plus de détails sur les ETF et l’investissement immobilier au sein d’un PER, référez-vous aux sections ci-après :

  • Pourquoi intégrer des ETF dans votre PER ?
  • Comment profiter d’un PER immobilier ?

Pourquoi intégrer des ETF dans votre PER ?

Les Exchange Traded Funds (ETF), aussi appelés trackers, sont des fonds indiciels cotés en Bourse, dont l’objectif est de répliquer la performance d’un indice (CAC 40, S&P 500, etc.). Accessibles et peu coûteux, ils constituent un choix attractif pour dynamiser l’épargne de votre plan d’épargne retraite (PER).

Grâce à leur diversification immédiate, les ETF répartissent vos investissements sur de nombreuses valeurs. Cela permet de limiter l’impact d’une baisse de cours sur un titre spécifique. De plus, les frais de gestion souvent inférieurs à ceux des fonds classiques améliorent le rendement à long terme.

Avant d’intégrer des ETF à votre PER, tenez compte de :

  • Votre tolérance au risque : la volatilité des marchés actions peut générer des variations importantes sur le court terme.
  • Votre horizon de placement : plus il est long, plus vous pouvez envisager d’investir une part conséquente de votre portefeuille en ETF.
  • Vos objectifs financiers : certains ETF visent la croissance (indices actions), tandis que d’autres se concentrent sur la stabilité (indices obligataires).

À retenir : en optant pour des ETF dans un PER, vous profitez d’une gestion simplifiée, d’une diversification instantanée et d’un potentiel de performance élevé, tout en maîtrisant vos coûts.

Comment profiter d’un PER immobilier ?

Le PER immobilier s’adresse aux épargnants souhaitant investir dans la pierre de façon indirecte, en misant sur des supports immobiliers variés. Contrairement à l’achat direct d’un bien, cette approche réduit la gestion locative et permet de bénéficier d’un rendement potentiel lié aux revenus fonciers.

Plusieurs véhicules sont généralement accessibles dans un PER immobilier :

  • SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : acquièrent et gèrent un patrimoine locatif diversifié, puis reversent les loyers sous forme de dividendes.
  • SCI (Sociétés Civiles Immobilières) : investissent dans un portefeuille de biens immobiliers, souvent gérées par un assureur ou un gestionnaire.
  • OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) : combinent actifs immobiliers et financiers pour atténuer l’impact des fluctuations du marché.

Remarque : ces supports (SCPI, SCI, OPCI) figurent également parmi les unités de compte (UC), mais dans une stratégie appelée “PER immobilier”, l’accent est mis sur l’immobilier pour développer un patrimoine plus stable sur le long terme.

Cette stratégie offre une exposition à l’immobilier en contrepartie de frais spécifiques (gestion, achat de parts) et d’une liquidité plus faible qu’avec des supports purement financiers. C’est pourquoi il est conseillé d’évaluer soigneusement :

  • Le niveau de risque : la valeur des parts immobilières peut fluctuer en fonction de la santé du marché.
  • Les frais : ces derniers impactent directement votre rendement.
  • L’horizon de placement : un investissement immobilier se valorise généralement sur le long terme.

À retenir : le PER immobilier permet de combiner les atouts de l’immobilier (rendements potentiellement stables, revalorisation progressive) avec les avantages fiscaux d’un dispositif retraite.

Quels facteurs influencent les supports de placement du PER ?

La rentabilité des supports de placement dans un plan d’épargne retraite (PER) repose sur des paramètres étroitement liés.

La conjoncture économique

Les fluctuations des taux d’intérêt et de l’inflation impactent directement les supports obligataires et monétaires. Une analyse régulière des évolutions économiques aide à identifier les opportunités et à ajuster votre allocation d’actifs en conséquence.

La stratégie de versements

Des versements réguliers permettent de lisser les effets de la volatilité des marchés boursiers et de favoriser une capitalisation efficace sur le long terme. De plus, un capital élevé investi dans divers supports financiers génère des plus-values substantielles.

Le profil d’investisseur et l’horizon de placement

Les investisseurs prudents préfèrent les fonds en euros, qui offrent une garantie en capital bien que les rendements soient limités. Les profils dynamiques, quant à eux, privilégient les unités de compte, plus risquées, mais dotées d’un fort potentiel de croissance.

L’âge du souscripteur

Souscrire à un PER tôt permet d’absorber les fluctuations des marchés sur une longue période tout en investissant progressivement dans des actifs diversifiés. En revanche, à l’approche de la retraite, une gestion plus prudente s’impose pour éviter les pertes en capital.

Les frais de gestion

Que ce soit en gestion pilotée ou libre, les coûts liés aux arbitrages ou aux unités de compte doivent être surveillés. Ces frais, souvent prélevés sur les performances, réduisent le rendement net. Comparer les offres des assureurs est indispensable pour optimiser l’épargne tout en diminuant ces coûts.


Questions fréquentes sur les supports du PER

Pourquoi diversifier vos supports de placement pour un PER ?

Les produits d’épargne traditionnels, comme le Livret A, le PEL ou l’assurance vie en euros, offrent des rendements modestes en raison de taux d’intérêt bas. Cette limite réduit leur capacité à protéger votre épargne contre l’impact de l’inflation.

Aussi, pour faire fructifier votre plan d’épargne retraite (PER) de manière plus rentable, diversifiez vos placements financiers. En vous tournant vers des supports plus performants et variés, comme les unités de compte, vous accédez à une répartition optimisée des risques et pouvez augmenter significativement vos rendements.

À noter : les gains issus de votre épargne peuvent être soumis aux prélèvements sociaux, au prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou à l’impôt sur le revenu, selon le cadre fiscal applicable.

Comment choisir les supports de placement pour votre PER ?

Pour sélectionner les supports de votre plan d’épargne retraite, considérez 3 critères essentiels :

  1. Vos objectifs personnels : Prévoyez-vous d’épargner pour un projet à court terme ou pour votre retraite ?
  2. Votre tolérance au risque : Privilégiez-vous des placements à capital garanti ou acceptez-vous une certaine volatilité pour obtenir des rendements supérieurs ?
  3. Votre horizon de placement : Sur combien d’années souhaitez-vous laisser fructifier votre capital pour atteindre vos objectifs ?

En évaluant ces éléments, vous identifierez les supports d’investissement adaptés à votre profil d’investisseur. Si vous hésitez, optez pour la gestion pilotée, une solution qui confie la gestion de votre portefeuille à des experts, réduisant vos arbitrages personnels.

Quelles sont les différences entre les supports du PER ?

Un support de placement se distingue par 2 aspects :

  • La durée de placement : Elle représente l’horizon recommandé pour laisser fructifier votre épargne avant de la récupérer. Cet horizon varie selon vos besoins futurs.
  • L’échelle de risque : Notée de 1 (faible) à 7 (élevé), elle détermine le degré de volatilité de chaque support. Les supports aux rendements plus élevés, comme les unités de compte, impliquent souvent un risque accru, tandis que les fonds en euros garantissent le capital, mais offrent des gains limités.

Par exemple, les fonds euros garantissent votre capital et assurent une sécurité optimale, mais leur performance reste limitée en raison de taux d’intérêt faibles. En revanche, les unités de compte permettent d’accéder à des actifs diversifiés avec un potentiel de croissance considérable. Cependant, ces supports nécessitent un horizon de placement plus long pour compenser la volatilité et maximiser les rendements sur le long terme.

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