PER : tout savoir sur l’indice Nasdaq Composite

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’impose comme un produit phare pour préparer efficacement sa retraite. Mais au-delà du simple cadre fiscal avantageux, l’intérêt d’un PER réside dans sa capacité à diversifier l’épargne via des supports d’investissement variés. Parmi eux, l’indice Nasdaq Composite attire de plus en plus d’épargnants à la recherche de performances long terme, portées par les valeurs technologiques. Pourquoi intégrer cet indice à son PER ? Quels sont les avantages, les risques, et les conditions pour investir efficacement ? Voici tout ce qu’il faut savoir.

Qu’est-ce que l’indice Nasdaq Composite ?

Le Nasdaq Composite est l’un des indices boursiers les plus suivis au monde. Il reflète la performance de plus de 3 000 sociétés cotées au Nasdaq, principalement issues des secteurs technologique, biotechnologique, financier et industriel.

Historique et composition du Nasdaq Composite

Créé en 1971, le Nasdaq Composite est l’un des plus anciens indices technologiques. Il regroupe toutes les entreprises cotées sur le Nasdaq Stock Market, ce qui lui donne une portée beaucoup plus large que le Nasdaq 100.

Parmi les entreprises emblématiques :

Apple
Amazon
Microsoft
Nvidia Corporation (inventeur du GPU)
Meta (Facebook/Instagram)
Alphabet (Google)
Tesla
Netflix

mais aussi de nombreuses sociétés plus petites, moins connues, qui contribuent à l’innovation technologique mondiale.

Le Nasdaq Composite, un baromètre de l’innovation

Contrairement à d'autres indices plus généralistes comme le CAC 40 ou le Dow Jones, le Nasdaq Composite se distingue par sa forte exposition aux valeurs de croissance. Il est souvent considéré comme le thermomètre de la tech mondiale.

Cela en fait un excellent indicateur des tendances à long terme, mais aussi un investissement volatil, soumis aux effets de mode et aux mouvements rapides du secteur technologique.

Quelle est la différence entre le Nasdaq Composite et le Nasdaq 100 ?

Souvent confondus, ces deux indices présentent des différences notables :

Le Nasdaq Composite regroupe l'ensemble des actions cotées sur le Nasdaq, soit environ 3 500 valeurs.
Le Nasdaq 100 est un indice plus restreint, qui inclut les 100 plus grandes capitalisations non financières du Nasdaq.

En résumé : le Nasdaq Composite est plus diversifié, mais moins pondéré sur les géants que le Nasdaq 100.

Comment fonctionne l’indice Nasdaq Composite ?

Le Nasdaq Composite est un indice boursier dont la pondération dépend de la capitalisation des entreprises. Ainsi, plus une société est valorisée en Bourse, plus son influence sur l’indice est grande.

Par exemple, Apple ou Microsoft représentent à elles seules plus de 20 % de la performance globale du Nasdaq Composite.

Il est mis à jour en continu pendant les heures d’ouverture des marchés américains, et sa valeur reflète la moyenne pondérée des cours de toutes les actions qui le composent.

Les 15 premières capitalisations boursières composant le Nasdaq, dont celles citées plus haut, pèsent près de 60% de l’indice.

Les performances historiques du Nasdaq Composite

Depuis sa création, le Nasdaq Composite a connu des périodes de croissance spectaculaire entrecoupées de corrections parfois brutales :

La bulle internet de la fin des années 1990, suivie d'un effondrement de plus de 70% entre 2000 et 2002.
Une forte reprise après la crise financière de 2008.
Une surperformance notable par rapport aux autres indices depuis 2010.
Des rendements annualisés moyens d'environ 15% sur les 15 dernières années (jusqu'à fin 2023)

Cette volatilité historique illustre à la fois le potentiel de croissance exceptionnel de l'indice et les risques associés à une concentration dans le secteur technologique.

Comment investir dans les ETF Nasdaq Composite via un PER ?

Le Nasdaq Composite fait partie des divers supports d’un PER. Pour intégrer le Nasdaq Composite dans son PER, vous devez passer par des fonds indiciels cotés, les fameux ETF (Exchange Traded Fund), appelés aussi “trackers”. Ces supports permettent de répliquer fidèlement la performance de l’indice.

Les ETF éligibles au PER sont généralement proposés dans les compartiments en unités de compte (UC), au sein de PER assurantiels. Parmi les ETF Nasdaq Composite les plus connus :

Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF

À noter : même si ces ETF se réfèrent parfois au Nasdaq 100 plutôt qu’au Composite, ils offrent une exposition technologique proche.

Comment choisir le bon PER pour investir sur le Nasdaq Composite ?

Pour sélectionner un PER adapté à une stratégie d'investissement incluant le Nasdaq, plusieurs critères méritent une attention particulière :

Diversité des supports d'investissement

Disponibilité d'ETF répliquant le Nasdaq-100 ou le Nasdaq Composite
Accès à des fonds sectoriels technologiques
Possibilité d'investir en titres vifs américains (actions individuelles)

Frais appliqués

Frais de versement (0 à 5%)
Frais de gestion annuels du contrat (0,5 à 1%)
Frais des supports d'investissement (0,1 à 2% pour les ETF et fonds)
Frais d'arbitrage entre supports
Frais de transfert vers un autre PER

Options de gestion

Qualité de la gestion pilotée
Flexibilité de la gestion libre
Outils de rééquilibrage automatique
Services d'accompagnement et de conseil

Conditions de sortie

Modalités de sortie en capital et/ou en rente
Conditions des rentes proposées (taux technique, tables de mortalité)
Options de réversion et de garanties complémentaires

Faites-vous accompagner par un conseiller financier ou un courtier spécialisé pour sélectionner le PER adapté à votre situation et à vos objectifs d’investissement.

Les points de vigilance avant de souscrire

Avant de finaliser le choix d'un PER pour investir sur le Nasdaq, plusieurs vérifications s'imposent :

Liquidité des investissements : S'assurer que les arbitrages entre supports sont possibles sans délais excessifs.
Couverture du risque de change : Vérifier si les ETF Nasdaq proposés sont couverts contre le risque de change EUR/USD ou non.
Historique du gestionnaire : Analyser les performances passées des options de gestion pilotée, particulièrement en période de stress sur les marchés.
Flexibilité future : Confirmer la possibilité de modifier sa stratégie d'investissement sans pénalités excessives.
Transférabilité : Vérifier les conditions de transfert vers un autre établissement si l'offre devient moins compétitive.

Combien d’argent minimum pour investir dans le Nasdaq Composite via son PER ?

Les PER offrent une grande flexibilité d’entrée. L’investissement dans des ETF Nasdaq Composite peut se faire :

À partir de 10 à 50 euros par mois en versement programmé,
Ou par versements libres ponctuels, souvent dès 100 ou 150 euros.

Bon à savoir : certains PER exigent un ticket d’entrée minimum pour accéder aux unités de compte spécifiques. Il est donc essentiel de vérifier les conditions du contrat avant de souscrire.

Quelle proportion investir en actifs ETF Nasdaq Composite dans son PER ?

La question de l’allocation est centrale. Le Nasdaq Composite, bien que performant, est aussi très volatile.

En fonction de l’âge

Vous avez moins de 40 ans : jusqu’à 50 % de l’épargne PER peut être exposée aux ETF Nasdaq.
Vous avez entre 40 et 55 ans : une exposition de 30 à 40 % est recommandée.
Vous avez plus de 55 ans : on réduit à 10 à 20 %, au profit d’actifs moins risqués (fonds euros, obligations).

En fonction du profil de risque

Profil dynamique : forte exposition possible (jusqu’à 70 %).
Profil équilibré : 30 à 50 %.
Profil prudent : pas plus de 20 %.

L’idéal : intégrer l’ETF Nasdaq dans une stratégie de diversification, en le combinant à des supports plus défensifs.

L'approche core-satellite pour intégrer le Nasdaq dans un PER

La stratégie "core-satellite" représente une approche équilibrée pour intégrer le Nasdaq dans un PER :

Core (cœur de portefeuille) : 70-80% d'investissements diversifiés et modérément risqués

ETF World ou MSCI ACWI (actions mondiales)
Obligations diversifiées
Fonds en euros

Satellite : 20-30% d'investissements plus ciblés et potentiellement plus volatils

ETF Nasdaq ou fonds technologiques
Fonds thématiques (IA, robotique, cybersécurité)
Actions individuelles sélectionnée

Cette structure permet de bénéficier du potentiel de croissance du Nasdaq tout en maintenant un niveau de risque maîtrisé pour l'ensemble du portefeuille.

Quel profil d’épargnant PER pour investir dans les ETF Nasdaq Composite ?

L’investissement dans le Nasdaq Composite via un PER s’adresse principalement à des profils :

Jeunes actifs, ayant un horizon de placement long (20-30 ans),
Épargnants dynamiques, à la recherche de rendement et acceptant une certaine volatilité,
Investisseurs avertis, déjà familiers des marchés financiers.

À éviter pour :

Les retraités ou futurs retraités proches de la liquidation du PER,
Les profils très prudents recherchant uniquement la sécurité.

Quels sont les frais d’un PER Nasdaq Composite ?

Les frais peuvent impacter significativement la performance. Voici les frais PER typiques à surveiller :

Type de frais	Taux moyen	Détail
Frais sur versements	0% à 3%	Négociables, souvent réduits en ligne
Frais de gestion du PER	0,6% à 1,2% par an	Prélevés sur l’ensemble du contrat
Frais de gestion sur UC	0,5% à 1% par an	S’appliquent aux EFT
Frais de l’ETF	0,15% à 0,35% par an	Intégrés à la performance de l’EFT

Conseil : optez pour un PER en ligne avec des ETF à faibles frais, et privilégiez les contrats sans frais d’entrée.

PER et Nasdaq Composite : quels avantages à long terme ?

Intégrer l’indice Nasdaq Composite dans un PER offre une opportunité unique de coupler performance financière et avantages fiscaux.

1. Un moteur de performance sur le long terme

Historiquement, le Nasdaq Composite a enregistré des performances annualisées autour de 12 à 15 % sur 20 ans, malgré les crises (explosion de la bulle internet, crise de 2008, pandémie Covid).

Exemple chiffré :

Un investissement de 10 000 € en 2004 sur un ETF répliquant le Nasdaq Composite aurait dépassé les 90 000 € en 2024, sans tenir compte des frais.

Cela fait du Nasdaq un vecteur de croissance puissant pour dynamiser un PER sur plusieurs décennies.

2. Une fiscalité optimisée grâce au PER

L'un des avantages majeurs du PER réside dans son traitement fiscal avantageux pendant la phase d'accumulation. Les plus-values générées par les investissements, y compris ceux liés au Nasdaq Composite, sont exonérées d'impôt tant qu'elles restent dans l'enveloppe du PER. Cette caractéristique est particulièrement intéressante pour les actifs à fort potentiel de croissance comme les actions technologiques américaines.

Selon la fiscalité du PER, les versements sont déductibles du revenu imposable (dans les limites légales), ce qui réduit l’impôt à payer.

À la retraite, les rentes ou capitaux sont imposés avantageusement :

Sortie en capital

Si les versements volontaires ont été déduits du revenu imposable : le capital est réintégré à l’impôt sur le revenu selon le barème progressif, tandis que les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.
En revanche, si les versements n’ont pas été déduits fiscalement : seules les plus-values sont taxées, au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.

Sortie en rente viagère

Pour les versements déduits : La rente est imposable selon le régime des pensions de retraite (après abattement de 10%)
Pour les versements non déduits : La rente bénéficie du régime fiscal avantageux des rentes viagères à titre onéreux (avec imposition partielle selon l'âge)

Pour maximiser l'avantage fiscal d'un investissement Nasdaq au sein d'un PER, plusieurs stratégies peuvent être envisagées :

Déduction fiscale ciblée : Réserver la déduction fiscale aux années où le taux marginal d'imposition est élevé.
Pilotage des retraits : Planifier les sorties en capital pour lisser l'impact fiscal sur plusieurs années.
Combinaison capital/rente : Optimiser la fiscalité en combinant sorties en capital et en rente viagère.
Utilisation du plafond épargne retraite : Tirer parti du report possible des plafonds de déduction non utilisés au cours des trois années précédentes.

Quels sont les risques à connaître avant d’investir dans un ETF Nasdaq via un PER ?

L’attrait du Nasdaq Composite ne doit pas faire oublier qu’il s’agit d’un placement risqué à plusieurs titres.

Risque de concentration sectorielle

Avec près de 50% de pondération dans les technologies, le Nasdaq est particulièrement sensible aux évolutions de ce secteur.

Risque de change

Les ETF Nasdaq étant libellés en dollars américains, il existe un risque de change euro/dollar, sauf si l’ETF est "hedgé" (Hedged ETF), c’est-à-dire couvert contre les variations de change.

Risque réglementaire

Les géants technologiques font face à des pressions réglementaires croissantes, tant aux États-Unis qu'en Europe.

Risque de valorisation excessive

Les ratios de valorisation (PE, PEG, etc.) des entreprises technologiques sont souvent supérieurs à la moyenne du marché.

Risque de disruption technologique

Les leaders d'aujourd'hui peuvent rapidement être supplantés par de nouveaux acteurs.

Comparatif : ETF Nasdaq Composite dans un PER vs autres placements

Voici un tableau comparatif pour situer l’intérêt du Nasdaq Composite via un PER face à d’autres solutions d’épargne :

Produit	Rendement espéré (par an)	Volatilité	Fiscalité	Horizon recommandé
PER + ETF Nasdaq	8% à 12%	élevée	très avantageuse	10 à 30 ans
Livret A	2,40% (depuis le 1er février 2025)	nulle	exonération	Court terme
Assurance vie fonds en euros	2% à 3%	faible	modérée	Moyen à long terme
Immobilier locatif	3% à 6% net	moyenne	imposition sur les loyers	Long terme
PEA avec ETF Nasdaq	8% à 12%	élevée	avantageuse après 5 ans	Moyen à long terme

Conclusion : Le PER couplé au Nasdaq est l’un des meilleurs leviers pour booster l’épargne retraite, à condition de gérer son allocation avec prudence.

Étude de cas : scénario d’épargne Nasdaq PER sur 25 ans

Profil : un épargnant de 35 ans, cadre, TMI 30 %, verse 300 €/mois sur un PER en gestion libre, dont 40 % sur un ETF Nasdaq Composite.

Hypothèses :

Performance annualisée de l’ETF Nasdaq : 10 % brut
Frais annuels PER + ETF : 1,2 %
Taux d’imposition actuel : 30 %

Simulation sur 25 ans :

Durée	Capital investi	Capital net (10% - 1,2% par an)	Gain fiscal cumulé
10 ans	36 000 €	~47 800 €	~10 800 €
20 ans	72 000 €	~122 000 €	~21 600 €
30 ans	90 000 €	~183 000 €	~27 000 €

À 60 ans, l’épargnant pourrait récupérer plus de 180 000 €, dont presque le tiers généré uniquement par la performance de l’ETF Nasdaq. S’il opte pour une sortie en capital, le gain fiscal reste très significatif.

Conseils pratiques pour bien choisir son ETF Nasdaq pour un PER

Vérifier l’éligibilité au PER

Tous les ETF Nasdaq ne sont pas forcément accessibles dans les contrats PER. Il faut un contrat qui propose une large gamme d’unités de compte, avec des ETF de qualité.

Choisir des ETF à faible coût

Privilégier les ETF avec :

Frais courants inférieurs à 0,30 %/an
Une bonne liquidité (volume élevé)
Un encours important (supérieur à 100 M€)
Une réplication physique plutôt que synthétique

Vérifier la devise et le risque de change

Certains ETF sont proposés en EUR hedgé pour éviter l’impact de l’euro/dollar.

Comment intégrer le Nasdaq Composite dans une stratégie PER pilotée ?

De nombreux PER proposent une gestion pilotée à horizon, qui adapte l’allocation selon l’âge de l’épargnant. Dans ce cas :

Entre 30 et 45 ans : exposition maximale aux actions internationales, dont le Nasdaq
À partir de 50 ans : désensibilisation progressive vers les fonds obligataires

Astuce : certains contrats permettent de personnaliser la gestion pilotée, ou d’intégrer une poche personnalisée en gestion libre pour inclure un ETF Nasdaq.

Alternatives au Nasdaq Composite dans un PER

Si le Nasdaq est trop risqué ou trop concentré pour votre profil, voici des alternatives intéressantes :

Indice/Support	Type	Avantage
MSCI World	ETF actions mondiales	Diversification globale
S&P 500	ETF actions USA	Exposition USA large et équilibrée
Euro Stoxx 50	ETF actions européennes	Moins de risque de change
Obligations souveraines	Fonds obligataires	Moins de volatilité
SCPI	Immobilier indirect	Revenus réguliers

Le Nasdaq peut ainsi coexister avec des actifs moins volatils dans un PER bien diversifié.

Conclusion : faut-il investir dans le Nasdaq Composite via un PER ?

Oui, mais avec discernement.

L’indice Nasdaq Composite offre un fort potentiel de croissance, en lien avec l’innovation technologique mondiale. Intégré dans un PER fiscalement avantageux, il peut considérablement booster l’épargne retraite sur le long terme.

Ce qu’il faut retenir :

Le Nasdaq Composite est volatile mais performant à long terme.
Il convient surtout aux profils dynamiques, jeunes, ou investisseurs de long terme.
L’intégration dans un PER se fait via des ETF accessibles et peu chargés.
Une bonne diversification est essentielle pour limiter les risques.

Conseil final : n'investissez pas 100 % de votre PER sur le Nasdaq Composite. Combinez-le avec des actifs complémentaires, et réévaluez votre allocation régulièrement selon votre âge et votre profil.

FAQ – Investir dans le Nasdaq Composite via un PER

Quel ETF Nasdaq choisir pour son PER en 2025 ?

En 2025, les ETF Nasdaq les plus populaires pour un PER sont :

Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF (code : EQQQ)
iShares Nasdaq-100 UCITS ETF (code : CSNDX)
Amundi Nasdaq-100 UCITS ETF (code : ANXU)

Vérifiez toujours les frais (TER), la méthode de réplication (physique/synthétique), la devise et l’encours.

Quelle différence entre Nasdaq Composite et Nasdaq 100 dans un ETF ?

Le Nasdaq Composite reflète l’ensemble des sociétés cotées au Nasdaq (~3 000 entreprises).
Le Nasdaq 100 est un sous-ensemble de 100 grandes capitalisations, souvent technologiques.

La plupart des ETF accessibles dans les PER répliquent le Nasdaq 100, car il est plus liquide et représentatif des leaders tech.

Peut-on investir 100 % de son PER sur le Nasdaq Composite ?

C’est possible, mais non recommandé, sauf si vous êtes un investisseur jeune avec une forte tolérance au risque. Un bon équilibre consiste à diversifier :

30 à 50 % sur le Nasdaq
30 % sur un ETF World ou S&P 500
20 % sur des actifs plus stables (obligations, SCPI…)

Quels sont les frais moyens pour investir dans le Nasdaq via un PER ?

Frais de gestion du contrat PER : 0,5 % à 1 %/an
Frais de gestion de l’ETF Nasdaq : 0,15 % à 0,30 %/an
Frais d’arbitrage ou d’entrée : selon le contrat (souvent 0 % à 1 % ponctuellement)

Comparez toujours les frais totaux cumulés, car ils impactent la rentabilité sur le long terme.

Quel est le meilleur moment pour investir dans le Nasdaq via son PER ?

Le Nasdaq est volatil, mais l’objectif d’un PER est le long terme (15 à 30 ans). Il est donc plus pertinent d’investir régulièrement (versements programmés) plutôt que d’attendre le "bon moment", pour lisser les risques.

Peut-on changer d’allocation dans son PER si le Nasdaq chute ?

Oui, un PER en gestion libre permet de modifier ton allocation à tout moment, sans fiscalité en cours de vie. En gestion pilotée, les arbitrages sont effectués automatiquement mais vous pouvez changer de profil (dynamique, équilibré…).

Le Nasdaq est-il adapté à la retraite ?

Investir dans le Nasdaq via un PER est très adapté à la phase de capitalisation (avant la retraite). Mais à l’approche de la retraite, il est essentiel de sécuriser son épargne progressivement, via des fonds moins risqués (obligations, fonds euros).