La gestion pilotée du PER : maximisez votre épargne retraite
Souscrire un Plan d'Épargne Retraite (PER) implique souvent de choisir un mode de gestion adapté à vos besoins et objectifs financiers. La gestion pilotée s’adresse particulièrement aux investisseurs peu familiers avec les placements financiers ou ceux qui préfèrent déléguer l'optimisation de leur épargne à un expert. Ce mode de gestion permet de maximiser les rendements tout en minimisant les risques grâce à une allocation d'actifs adaptée.
Cependant, bien qu’elle présente de nombreux avantages, la gestion pilotée comporte aussi des limites. Découvrons en détail ce qu'est la gestion pilotée du PER, son fonctionnement et les raisons pour lesquelles vous pourriez envisager de recourir à un professionnel pour gérer votre épargne retraite.
Qu'est-ce que la gestion pilotée du PER ?
La gestion pilotée est une solution pratique pour ceux qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes les placements de leur PER. Elle s’adresse principalement aux personnes qui n’ont ni le temps ni les connaissances nécessaires en matière de finance et de gestion de patrimoine. En adoptant ce dispositif, l’épargnant délègue la responsabilité de ses choix financiers à un gestionnaire expérimenté ou à une société de gestion d'actifs.
Ce dernier se charge de choisir et d’ajuster les supports d’investissement en fonction du profil de risque de l’épargnant et de ses objectifs de placement. La gestion pilotée est l’option standard pour une grande partie des PER, permettant au gestionnaire de faire fructifier les rendements en adaptant l'allocation d'actifs. Cette formule existait déjà pour les détenteurs d’un Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO).
Comment fonctionne la gestion pilotée dans un PER ?
La gestion pilotée a un impact direct sur la préparation de votre retraite en tenant compte de deux critères principaux : l’âge et le profil d’investisseur.
L'importance de l'âge
Dans un PER, l’âge influence la composition des actifs. Si l’épargnant est encore loin de la retraite, l’expert privilégiera des supports en unités de compte, des placements plus risqués mais offrant de meilleurs rendements potentiels sur le long terme. Ces supports peuvent inclure des actions, des OPC (Organismes de Placement Collectif), des ETF (trackers) ou encore des SCPI.
À mesure que l’âge de la retraite approche, le gestionnaire opte pour des investissements moins risqués, tels que les fonds en euros ou des obligations. Cette stratégie vise à garantir la sauvegarde du capital en misant sur des placements sécurisés, limitant ainsi le risque de perte en capital.
Le profil d'investisseur
La gestion pilotée tient également compte du profil d’investisseur, défini par la tolérance au risque de chacun. En effet, chaque profil impose une répartition différente entre les placements risqués et sécurisés. On distingue généralement trois profils :
- Profil prudent : privilégie la sécurité du capital avec une majorité d'investissements en supports garantis, tels que les fonds en euros ou les obligations.
- Profil équilibré : recherche un équilibre entre sécurité et performance, avec une diversification entre supports risqués et sécurisés.
- Profil dynamique : vise des rendements élevés en acceptant une part plus importante de risques, avec une prédominance d'investissements en actions et autres supports volatils.
Par exemple, un investisseur au profil prudent verra une part croissante de ses placements se diriger vers des actifs sécurisés à mesure que la retraite approche. À plus de 10 ans de la retraite, 30 % de son capital est investi sur des actifs sûrs. Cette part passe à 60 % dix ans avant la retraite, puis à 80 % cinq ans avant, pour atteindre 90 % à deux ans du départ en retraite.
Pour un investisseur au profil équilibré, la gestion pilotée offre une plus grande flexibilité, sans obligation d’actifs sécurisés à plus de 10 ans de la retraite. Cependant, 20 % des actifs doivent être sécurisés à partir de la dixième année avant la retraite, avec une augmentation progressive jusqu’à 70 % à deux ans avant la retraite.
Le profil dynamique permet de maximiser les placements risqués à plus de 10 ans de la retraite. En revanche, il exige 30 % d’actifs sécurisés à cinq ans de la retraite, puis 50 % à deux ans avant le départ. Ce profil mise sur des rendements élevés avec une prise de risque maximale durant la période éloignée de la retraite.
Dans le cadre d’un PER en gestion pilotée, le gestionnaire adapte sa démarche en fonction de la tolérance au risque du propriétaire du compte. Ce choix a des impacts sur la politique d’investissement et influence la composition des actifs. Plus l’épargnant accepte de prendre des risques, plus son potentiel de rendement augmente, mais les pertes possibles augmentent également.
Les avantages de la gestion pilotée pour votre épargne retraite
Un rendement optimisé
En confiant la gestion de son épargne à un expert en gestion financière, l’épargnant augmente ses chances de profiter de rendements optimaux. L’expert ajuste les investissements selon les données fournies, comme la tolérance au risque et l'âge de départ à la retraite. Il optimise aussi l’allocation des actifs dans l’objectif de réduire les risques et d’augmenter les chances de gains sur le long terme.
Une diversification efficace
Le professionnel en charge de la gestion pilotée dispose d’une connaissance approfondie des marchés financiers et des différentes classes d'actifs. Cela lui permet de diversifier les investissements et d’optimiser les placements. Cette diversification protège contre les fluctuations des marchés en répartissant les investissements sur différents types d’actifs, incluant les unités de compte, les obligations, les actions, les fonds communs de placement (FCP) et les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM). Plus la retraite approche, plus l’épargne est orientée vers des placements sécurisés.
Une réduction de la charge de gestion
La gestion pilotée réduit considérablement la charge mentale et administrative liée à la gestion des placements. En effet, dans le cadre d’une gestion libre, l’épargnant doit arbitrer lui-même ses placements, ce qui demande du temps et des compétences en finance. Confier cette tâche à un professionnel permet à l’épargnant de se concentrer sur d’autres aspects de sa vie, en ayant l’assurance que son épargne est bien gérée.
Une gestion adaptée à votre profil
La gestion pilotée offre une gestion personnalisée en fonction de votre profil d'épargnant. Que vous soyez prudent, équilibré ou dynamique, le gestionnaire ajuste les investissements pour qu'ils correspondent à votre niveau de risque acceptable et à votre horizon de placement. Cela assure une adéquation entre vos objectifs financiers et la stratégie d'investissement mise en place.
Comment passer à la gestion pilotée ?
Si l’épargnant a opté pour une gestion libre mais souhaite finalement passer à la gestion pilotée, il peut le faire à tout moment. Il doit simplement informer son conseiller ou son assureur. Toutefois, cette transition constitue une opération d’arbitrage et peut générer des frais. Selon les conditions du contrat, les frais peuvent aller de 0,5 % à 1,5 % du capital investi.
La sélection du bon PER en gestion pilotée demande une réflexion attentive. L’épargnant doit comparer les différentes offres et s’assurer que la gestion proposée correspond bien à son profil d’investisseur. Il est également important de vérifier les frais de gestion associés et de s'assurer que le service correspond à ses besoins spécifiques.
Toutefois, même si la gestion pilotée vise à réduire les risques à l’approche de la retraite, elle ne garantit pas l’absence de pertes. L’investisseur demeure vulnérable aux aléas du marché durant toute la phase d’investissement. Si l’épargnant préfère éviter toute perte, il devra alors opter pour des solutions d’épargne moins risquées, comme les fonds en euros avec capital garanti, voire reconsidérer la gestion en question.
Optimisez votre épargne retraite avec la gestion pilotée
La gestion pilotée du PER est une option intéressante pour les épargnants souhaitant déléguer la gestion de leur épargne à des professionnels. Elle offre une approche personnalisée en fonction de votre âge, de votre profil de risque et de vos objectifs financiers. En bénéficiant de l'expertise de sociétés de gestion ou de gestionnaires expérimentés, vous augmentez vos chances d'optimiser vos rendements tout en maîtrisant les risques.
Avant de vous lancer, il est essentiel de bien comprendre les mécanismes de la gestion pilotée, d'évaluer les frais associés et de choisir un contrat adapté à votre situation. N'hésitez pas à consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans cette démarche et faire les meilleurs choix pour votre épargne retraite.
Les modes de gestion alternatifs
Outre la gestion pilotée, il existe d'autres modes de gestion pour votre PER :
- La gestion libre : vous choisissez vous-même les supports d'investissement, ce qui nécessite une bonne connaissance des marchés financiers.
- La gestion sous mandat : similaire à la gestion pilotée, mais avec une personnalisation plus poussée et souvent des frais plus élevés.
- La gestion profilée : une variante de la gestion pilotée où les investissements sont répartis selon des profils prédéfinis.
Chaque mode de gestion a ses avantages et inconvénients. Votre choix dépendra de votre niveau de connaissance en finance, du temps que vous souhaitez y consacrer et de vos objectifs patrimoniaux.
Les supports d'investissement disponibles
En gestion pilotée, le gestionnaire a accès à une large gamme de supports financiers pour diversifier votre épargne :
- Actions : investissements dans des entreprises cotées en bourse pour potentiellement bénéficier de la croissance économique.
- Obligations : titres de créance émis par des États ou des entreprises, offrant généralement un revenu fixe.
- Fonds communs de placement (FCP) et SICAV : organismes de placement collectif permettant d'investir dans un portefeuille diversifié.
- Immobilier : via des SCPI ou OPCI, pour investir indirectement dans l'immobilier.
- Produits monétaires : placements à court terme avec une faible volatilité.
La diversification sur différents actifs financiers et zones géographiques permet de lisser les performances et de réduire le risque global du portefeuille.
Investir pour sa retraite en toute sérénité
Investir pour sa retraite est une étape clé de la vie financière. La gestion pilotée du PER peut vous aider à atteindre vos objectifs en toute sérénité, en mettant votre épargne entre les mains de professionnels compétents. Cela vous permet de bénéficier d'une gestion patrimoniale adaptée, tout en vous libérant des contraintes de suivi quotidien des marchés financiers.
En conclusion, la gestion pilotée du PER offre une solution flexible et personnalisée pour optimiser votre épargne retraite. Elle combine expertise professionnelle, diversification des placements et adaptation à votre profil d'investisseur. En choisissant ce mode de gestion, vous mettez toutes les chances de votre côté pour maximiser votre capital tout en maîtrisant les risques associés.