Quels sont les meilleurs placements pour un senior ?

Dans un contexte économique marqué par l'inflation et la volatilité des marchés, les seniors doivent faire des choix judicieux pour placer leur épargne en 2025. Entre sécurité et rendement, quelles sont les meilleures options pour faire fructifier son épargne après 50 ans ? Notre guide complet analyse les solutions les plus pertinentes pour optimiser son patrimoine à la retraite.

L'assurance vie : le placement préféré des seniors français

L'assurance vie reste en 2025 l'un des placements les plus prisés par les seniors, et ce pour de nombreuses raisons. Ce support d'investissement combine flexibilité, avantages fiscaux et transmission optimisée du patrimoine.

Les atouts fiscaux de l'assurance vie pour les seniors

L'assurance vie bénéficie d'une fiscalité avantageuse, particulièrement après 8 ans de détention. Les plus-values sont alors imposées à un taux réduit de 7,5% après un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple). En matière de transmission, l'assurance vie permet de transmettre jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire en franchise de droits.

Fonds euros ou unités de compte : quel choix en 2025 ?

Le fonds en euros, historiquement plébiscité par les seniors pour sa garantie en capital, affiche des rendements moyens de 2,5% en 2025. Face à l'inflation, une diversification progressive vers les unités de compte (UC) peut s'avérer pertinente. Il est recommandé d'adapter la répartition selon son profil de risque :

Profil prudent : 70-80% en fonds euros
Profil équilibré : 50-60% en fonds euros
Profil dynamique : 30-40% en fonds euros

Le rendement de l’assurance vie évolue chaque année en fonction des supports d’investissement (fonds en € et/ou UC) et des frais inhérents.

Les nouvelles générations de contrats d'assurance vie

Les contrats nouvelle génération proposent des options innovantes comme la gestion pilotée ETF ou la gestion déléguée ESG. Ces solutions permettent d'accéder à une gestion professionnelle tout en maîtrisant les frais.

Le PER : l'alternative fiscale avantageuse pour préparer sa retraite

Le Plan Épargne Retraite (PER) s'impose comme une solution incontournable pour les seniors encore en activité ou récemment retraités.

Les avantages fiscaux du PER en 2025

Les versements sur un PER sont déductibles du revenu imposable dans la limite de plafonds généreux. Pour un senior, cela peut représenter une économie d'impôt significative, particulièrement pendant les dernières années d'activité professionnelle.

Les options de sortie du PER

À la retraite, plusieurs options de déblocage du PER sont possibles :

En capital : totalité ou fractionnement
En rente viagère
En mix capital/rente

Le choix dépendra de la situation personnelle et des besoins en revenus complémentaires.

PER vs Assurance vie : que choisir ?

Le choix entre PER et assurance vie dépend de plusieurs critères :

Horizon de placement
Tranche marginale d'imposition
Besoins en liquidités
Objectifs de transmission

L’épargne réglementée : un placement sécurisé essentiel pour les seniors

Les produits d’épargne réglementés constituent le socle de l'épargne de précaution pour tous les épargnants, notamment les seniors.

Le Livret A en 2025

Avec un taux à 2,4% en 2025 (contre 3% en 2024), le Livret A est modérément attractif pour une épargne de précaution, mais son plafond de 22 950 € et sa liquidité totale en font un outil indispensable de la gestion patrimoniale des seniors.

Le LDDS et le LEP

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) complète utilement le Livret A avec un plafond de 12 000 €. Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), sous conditions de ressources, offre un taux plus avantageux de 3,5% en 2025.

Les SCPI : un placement réguliers pour les seniors

L'investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) permet aux seniors d'accéder aux rendements de l'immobilier sans les contraintes de gestion.

Les performances des SCPI en 2025

Le rendement moyen des SCPI de bureaux et de commerces était de 4,73% en 2024. Les SCPI spécialisées (santé, logistique) peuvent afficher des performances supérieures pouvant aller jusqu’à plus de 12%.

Les stratégies d'investissement en SCPI

Plusieurs approches sont possibles :

Acquisition en pleine propriété
Démembrement temporaire
Achat à crédit pour optimiser la fiscalité

La fiscalité des SCPI

Les revenus des SCPI sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers. Des stratégies d'optimisation fiscale peuvent être mises en place, notamment via le démembrement.

L'immobilier direct : un investissement patrimonial de long terme

L'immobilier physique reste une valeur sûre pour les seniors souhaitant diversifier leur patrimoine.

Les opportunités du marché immobilier en 2025

Le marché immobilier offre des opportunités d'investissement, particulièrement dans les villes moyennes dynamiques. Les prix plus accessibles et les rendements locatifs attractifs méritent l'attention des investisseurs seniors.

Les dispositifs fiscaux à privilégier

Plusieurs dispositifs peuvent être intéressants :

Location meublée (LMNP)
Déficit foncier
Monuments historiques (loi Malraux pour les gros contribuables)

Le dispositif Pinel a été supprimé en 2024. Il reste la loi Malraux pour les bâtiments historiques ou à fort patrimoine architectural, et le dispositif Denormandie qui est la version Pinel pour l’immobilier ancien (uniquement dans 244 communes).

La gestion du patrimoine immobilier

Une attention particulière doit être portée à :

La qualité des locataires
L'entretien du bien
La gestion locative
La transmission du patrimoine

Le PEA pour un senior : maximiser le potentiel des marchés financiers

Le Plan d'Épargne en Actions permet aux seniors d'investir en bourse avec une fiscalité avantageuse.

Le plafond du PEA classique est de 150 000 € et de celui du PEA-PME de 225 000 €. Le PEA classique permet une approche plus sécurisée, mais le potentiel de rendement du PEA-PME est plus élevé.

Les avantages fiscaux du PEA

Après 5 ans de détention, les plus-values et dividendes sont exonérés d'impôt (hors prélèvements sociaux). Cette fiscalité privilégiée en fait un excellent outil de diversification patrimoniale.

Quelle stratégie d'investissement adopter ?

Pour les seniors, une approche équilibrée est recommandée :

40-60% sur des grandes valeurs de rendement
20-30% sur des ETF diversifiés
10-20% sur des small caps de croissance (petites capitalisations)

La gestion pilotée du PEA

De nombreux établissements proposent une gestion pilotée du PEA, permettant de déléguer les décisions d'investissement à des professionnels.

Meilleurs placements pour un senior : quel choix selon son âge en 2025 ?

À 50 ans : Équilibrer sécurité et dynamisme

À 50 ans, l'horizon de placement reste suffisamment long pour maintenir une part significative d'investissements dynamiques, tout en commençant à sécuriser son patrimoine.

Voici la répartition conseillée à 50 ans pour un profil équilibré type :

40% en assurance vie multisupport

50% fonds euros
50% unités de compte diversifiées

30% en PER

Profiter des dernières années de déduction fiscale
Privilégier une gestion pilotée "horizon retraite"

15% en immobilier (SCPI ou direct)

Viser des SCPI de rendement (bureaux, commerces)
Ou investissement locatif dans une ville dynamique

10% en PEA

Focus sur les grandes valeurs et ETF diversifiés

5% en épargne de précaution (Livret A, LDDS)

Exemple concret pour 100 000 € :

40 000 € en assurance vie
30 000 € en PER
15 000 € en SCPI
10 000 € en PEA
5 000 € en livrets réglementés

À 60 ans : Privilégier la sécurité tout en maintenant du rendement

L'approche de la retraite nécessite une sécurisation progressive du patrimoine, sans toutefois négliger totalement la recherche de performance.

Voici la répartition conseillée à 60 ans pour un profil prudent dynamique :

50% en assurance vie

70% fonds euros
30% unités de compte sécurisées

20% en immobilier papier (SCPI)

Privilégier les SCPI de rendement établies
Diversifier sur plusieurs secteurs

15% en épargne réglementée

Livret A
LDDS
LEP si éligible

10% en PER

Option de sortie en capital à étudier

5% en PEA

Focus sur les valeurs de rendement

Exemple concret pour 100 000 € :

50 000 € en assurance vie
20 000 € en SCPI
15 000 € en livrets réglementés
10 000 € en PER
5 000 € en PEA

À 70 ans : Sécuriser son capital et générer des revenus réguliers

À 70 ans, la priorité est la protection du capital et la génération de revenus complémentaires réguliers.

Voici la répartition conseillée à 70 ans pour un profil prudent :

60% en assurance vie

85% fonds euros
15% unités de compte très sécurisées

20% en épargne réglementée

Livret A maximal
LDDS
Comptes à terme

15% en SCPI

SCPI de rendement sécurisées
Focus sur les secteurs défensifs (santé)

5% en obligations d'État

Via des fonds obligataires sécurisés

Exemple concret pour 100 000 € :

60 000 € en assurance vie
20 000 € en livrets réglementés
15 000 € en SCPI
5 000 € en fonds obligataires

Points clés à retenir selon l'âge

À 50 ans

Maintenir une part significative d'investissements dynamiques
Profiter des avantages fiscaux du PER
Diversifier entre plusieurs classes d'actifs

À 60 ans

Augmenter progressivement la part sécurisée
Privilégier les revenus réguliers
Conserver une poche dynamique limitée

À 70 ans

Maximiser la sécurité du capital
Focus sur les revenus garantis
Simplifier la gestion patrimoniale

Tableau comparatif des meilleurs placements pour senior en 2025

Type de placement	Rendement en 2025	Risque	Liquidité	Fiscalité	Avantages	Inconvénients
Livret A	2,4 %	nul	immédiate	exonéré	- Capital garanti - Disponibilité immédiate - Sans frais	- Plafond de 22 950 € - Rendement limité
Assurance vie (fonds en €)	En moyenne 2,5% en 2024	Très faible	Sous 72h	Après 8 ans : - PFU 7,5% ou IR - Abattement 4 600 €/9 200 €	- Fiscalité avantageuse - Transmission optimisée	- Rendement modéré - Frais de gestion
Assurance vie (UC)	Entre 4 % et 8 % selon les années	Moyen à élevé	Max. un mois	Idem fonds en €	- Potentiel de performance- Diversification possible	- Capital non garanti - Frais plus élevés
PER	Variable selon les supports (fonds € ou UC)	modulable	À la retraite (sauf déblocage anticipé pour accidents de la vie ou achat résidence principale)	- Versements déductibles - Sortie : PFU 12,8% ou IR	- Avantage fiscal à l'entrée - Sortie en capital ou en rente	- Blocage jusqu'à la retraite - Fiscalité sortie en capital
SCPI	Entre 4 % et 5 %	moyen	limitée	Revenus fonciers	- Revenus réguliers - Gestion déléguée - Mutualisation	- Frais élevés - Liquidité réduite
LEP	3,5%	nul	immédiate	exonéré	- Meilleur rendement garanti - Sans risque	- Conditions de ressources - Plafond 10 000 €
Immobilier locatif	Entre 2,5 % et 4 % nets	moyen	faible	Revenus fonciers	- Patrimoine tangible - Revenus réguliers - Effet de levier du crédit	- Gestion active - Fiscalité lourde - Manque de liquidité
PEA	Volatile, potentiellement plus élevé que assurance vie	élevé	5 ans	Exonéré après 5 ans (PS 17,2%)	- Fiscalité très avantageuse - Sortie en rente exonérée	- Risque de perte en capital - Univers limité à l'Europe
LDDS	2,4 %	nul	immédiate	exonéré	- Capital garanti - Disponibilité immédiate	Plafond 12 000 € - Rendement limité

Critères de choix recommandés selon le profil

Profil très prudent

Livret A
LEP
LDDS
Fonds € assurance vie

Profil prudent

Assurance vie (80% fonds € / 20% UC)
SCPI
PER prudent
Obligations d'État

Profil équilibré

Assurance vie (60% fonds € / 40% UC)
SCPI
PEA
Immobilier locatif

Points d'attention

Privilégier la diversification
Garder une épargne de précaution disponible
Adapter la répartition selon l'horizon de placement
Tenir compte de la fiscalité globale
Anticiper la transmission

En résumé : comment construire une allocation patrimoniale équilibrée pour un épargnant senior ?

La diversification reste la clé d'une stratégie patrimoniale réussie pour les seniors en 2025. Un mix équilibré entre :

Placements sécurisés (30-40%)
Immobilier direct et indirect (30-40%)
Solutions financières dynamiques (20-30%)

Elle permet d'optimiser le couple rendement/risque tout en préservant la transmission du patrimoine.

Points clés à retenir

Privilégier la diversification des placements
Adapter l'allocation selon son profil de risque
Optimiser la fiscalité
Anticiper la transmission
Maintenir une épargne de précaution suffisante

Perspectives pour 2025 et au-delà

Le contexte économique incertain renforce la nécessité d'une gestion patrimoniale prudente mais non figée. La recherche de rendement doit s'accompagner d'une vigilance accrue sur la qualité des supports d'investissement et leur liquidité. Sollicitez les conseils d’un professionnel (courtier, conseiller en gestion de patrimoine) pour vous aider à optimiser votre épargne.