PER ou CEL : Quelle épargne choisir pour votre projet ?

La loi Pacte de 2019 a mis en place un produit unique d’épargne retraite, le PER (Plan d’Épargne Retraite). Ce dispositif remplace les outils de placement dédiés à la retraite (Préfon, Perco, Perp, Corem, Madelin, article 83) et autorise, en cas d’achat de la résidence principe, le déblocage anticipé du capital constitué. Le PER peut-il alors concurrencer le Compte Épargne Logement ou CEL ?

Les caractéristiques du CEL

Comme le PEL (Plan d’Épargne Logement), le CEL est un produit d’épargne réglementé qui présente la même finalité : épargner en vue d’un projet immobilier. Il est d’ailleurs possible d’ouvrir à la fois un CEL et un PEL sous réserve que l’ouverture des deux comptes se fasse dans la même banque.

Toute personne majeure ou mineure peut ouvrir un CEL dès lors qu’elle respecte les minima et les modalités de versement. La réglementation limite à un compte par personne.

Versement initial et plafond

Le versement initial doit être au moins égal à 300€. Les autres versements sont libres mais doivent atteindre au moins 75€. Le plafond du CEL est de 15 300€, sans compter les intérêts.

Retrait

Vous pouvez retirer de l’argent sur votre CEL quand vous le souhaitez dans la limite du solde de 300€. Si le retrait descend le solde en-dessus du minimum, la banque peut fermer le compte.

Taux de rémunération

Le taux du CEL est de 2% et les intérêts sont calculés tous les quinze jours, le 1er et le 16 de chaque mois. Ils sont capitalisables au 31 décembre de chaque année et viennent s’ajouter au capital versé, ce qui permet de produire des intérêts supplémentaires.

Fiscalité

Les gains sur les CEL ouverts à partir de 2018 sont assujettis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux par un prélèvement forfaitaire unique de 30%. Il est possible d’opter pour l’application du barème progressif de l’impôt.

Pour les CEL ouverts entre août 2016 et fin 2017, vous bénéficiez de l’exonération d’impôt sur le revenu, mais vous payez les prélèvements sociaux au taux de 17,20% sur les intérêts générés.

Déblocage

Il est possible de débloquer l’argent placé sur un CEL à tout moment, contrairement au PEL où il faut attendre 4 ans, sinon vous risquez des pénalités. Il faut toutefois attendre 18 mois pour prétendre au prêt via le CEL, sous réserve d’avoir cumulé suffisamment d’intérêts.

Attention : un CEL clôturé moins de 18 mois après son ouverture entraîne l’annulation des intérêts acquis.

Prêt accessible

Les CEL ouverts après 2018 permettent d’obtenir un crédit immobilier à un taux qui est identique au taux de rémunération, assortie d’une commission de 1,5%, soit un taux final de 3,5%. Le prêt CEL doit toujours être couvert par une assurance emprunteur qui vient renchérir le coût du crédit.

Le montant maximum du prêt CEL est de 23 000€, pour une durée de remboursement allant de 2 à 15 ans.

Le prêt CEL doit toujours compléter un crédit immobilier classique et peut financer uniquement :

l'achat ou la construction de sa résidence principale (ou d'une résidence secondaire si elle est neuve)
certains travaux d'amélioration, d'extension ou de réparation du logement principal.

Il est possible de combiner un PEL et un CEL, dans la limite globale de 92 000€ (plafond du PEL).

Cession d’un CEL

Vous pouvez transférer vos droits à prêt à un membre de votre famille, à condition qu'il détienne un CEL ouvert depuis au moins 18 mois. De la même façon, vous pouvez recevoir les droits d’un CEL d’un membre de votre famille ; dans ce cas, le délai est réduit à 12 mois lorsque vous utilisez les droits.

En cas de décès, l’épargne cumulée d’un CEL entre dans la succession. Les ayants droit peuvent bénéficier du droit à prêt CEL.

Clôture du CEL

Il n’y a aucune condition de fermeture et de récupération de l’argent cumulé sur un CEL. La procédure peut toutefois changer d’une banque à l’autre.

PER : produit d’épargne polyvalent

Issu de la loi Pacte, le Plan d'Épargne Retraite ou PER est devenu, depuis octobre 2020, l'unique produit d'épargne retraite en France, en remplacement des anciens dispositifs d'épargne retraite (Préfon, Perco, Perp, Corem, Madelin, article 83). Comme son nom l’indique, il permet de capitaliser des revenus additionnels pour la retraite. Ce produit d’épargne présente de nombreux atouts, en faisant un outil attractif pour les épargnants.

Atouts du PER

Flexibilité

Le PER se compose de trois compartiments : le PER individuel, le PER d'entreprise collectif et le PER d'entreprise obligatoire. De plus, il est possible de transférer les fonds d’un ancien plan d’épargne retraite, également les fonds d’un PER à un autre, pour en optimiser les avantages fiscaux.

Avantages fiscaux

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans les limites prévues par la loi. Cet avantage est particulièrement bénéfique pour les contribuables à forte imposition. Les entreprises bénéficient de la déductibilité du bénéfice imposable des versements réalisés au titre du PER collectif ou obligatoire.

Diversité des placements

Le PER permet d’accéder à une gamme de supports d’investissement, allant des fonds en euros sécurisés aux unités de compte plus dynamiques. Cette diversité offre aux épargnants la possibilité d’adapter leur stratégie de placement en fonction de leur appétence pour le risque et de leur objectif de retraite.

Fiscalité du PER

Phase d’épargne : Pendant la phase de constitution, les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels ou de 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale. Les plafonds de déduction sont diminués par l’abondement de l’employeur sur un PER entreprise collectif ou un PER catégoriel à adhésion obligatoire.

Phase de retraite : Les rentes viagères issues des versements volontaires sont soumises à l’impôt sur le revenu selon le régime des pensions de retraite et aux prélèvements sociaux. En cas de sortie en capital, les sommes issues des versements volontaires sont imposées comme des revenus, les plus-values étant exonérées de prélèvements sociaux pour les contrats détenus de plus de huit ans.

Options de sortie du PER

Le PER offre plusieurs modes de sortie à la retraite, à choisir au moment de la souscription : sortie en rente viagère, sortie en capital ou combinaison des deux. En cas de déblocage anticipé du PER pour cause d’accident de la vie (décès du conjoint, invalidité de catégorie 2 ou 3, faillite) et pour l’achat de la résidence principale, le capital échappe à la fiscalité et les prélèvements sociaux s’appliquent sur les gains.

Sortie en rente : Vous bénéficiez d’un revenu régulier à vie, ce qui vous garantit une certaine sécurité financière. Le montant de la rente dépend du capital accumulé et de votre âge au moment de la retraite.

Sortie en capital : Vous récupérez l’épargne accumulée sous forme de capital, en une ou plusieurs fois, ce qui vous permet de financer des projets importants ou d’ajuster vos revenus selon vos besoins.

Avec ses diverses options et ses avantages fiscaux, le PER individuel constitue une solution flexible et attractive pour préparer sereinement votre retraite ; il permet aussi de répondre à un besoin immédiat de trésorerie en cas d’accident de la vie ou d’aider au financement d’un projet immobilier.

Tableau comparatif PER/CEL

	CEL	PER individuel
Vocation	Épargne logement	Épargne retraite
Conditions de revenus	non	non
Ouverture aux mineurs	oui	oui
Versement initial	300 €	Dépend du PER
Minimum versement annuel	75 €	aucun
Plafond	15 300 €	aucun
Blocage de l’épargne	Non (solde minimum de 300 €)	Oui sauf cas de déblocage anticipé
Garantie de capital	oui	Non, seulement sur la part investie en euros
rémunération	2 %	Rémunération des fonds en euros et plus-values sur unités de compte
Avantage fiscal sur versements	aucun	Versements déductibles sous plafond mais réintégrés à la sortie
fiscalité	PFU de 30%	Prélèvement forfaitaire unique de 30% sur les gains

Il est recommandé de diversifier son épargne afin de répondre à plusieurs projets. CEL et PER peuvent se compléter dans l’objectif de financer l’achat de votre résidence principale. Pour la préparation à la retraite, le CEL ne suffit pas mais constitue un complément de revenus appréciable et très souple, sans pénalités quel que soit le montant de retrait.