PER ou LEP ? - Magnolia.fr

Afin d’encourager l’épargne retraite, l’État a mis en place le PER (Plan d’Épargne Retraite), un dispositif unique qui remplace les autres dispositifs (Préfon, Perco, Madelin, article 83, Corem, Perp). Assorti d’avantages fiscaux, le PER individuel ou PERIN a pour finalité de constituer des compléments de revenus pour la retraite. Peut-il être mis en concurrence avec le Livret d’Épargne Populaire (LEP), un produit réglementé généreusement rémunéré qui permet aux ménages modestes de d’épargner sans détériorer leur pouvoir d’achat ?

Tout ce qu’il faut savoir sur le Livret d’Épargne Populaire

Le LEP a été créé en avril 1982 dans l’optique « d’aider les personnes aux revenus les plus modestes à placer leurs économies dans des conditions qui en maintiennent le pouvoir d’achat » (art.L221-13 du Code monétaire et financier). En août 2023, la barre des 10 millions de LEP a été franchie, pour un encours global de 58 milliards d’euros, ce qui témoigne du succès sans faille de ce produit d’épargne réglementée.

Potentiellement, plus de 18 millions de Français peuvent prétendre au LEP.

Conditions d’ouverture et de détention du LEP

L’ouverture d’un LEP se fait auprès d’un établissement habilité à le proposer, c’est-à-dire ayant signé une convention avec la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). La plupart des banques traditionnelles proposent le LEP, contrairement aux banques en ligne.

Voici les conditions pour ouvrir et détenir un LEP :

Un LEP par personne dans la limite de deux LEP par foyer fiscal
Respecter les plafonds de revenus selon le quotient familial (voir tableau) : le revenu fiscal de référence est celui N-1 ou N-2, indiqué sur l’avis d’imposition.
Justifier chaque année des conditions de revenus : la banque interroge directement l’administration fiscale ou vous demande de présenter votre avis d’imposition.

Quotient familial	Plafond de revenus
1 part	22 419 €
1,5 part	28 406 €
2 parts	34 393 €
2,5 parts	40 380 €
3 parts	46 367 €
3,5 parts	52 354 €
4 parts	58 341 €
Par demi-part supplémentaire	5 987 €

Source Banque de France

Montant minimal à l’ouverture

Pour ouvrir un LEP, vous devez verser au minimum 30 euros.

Plafond du LEP

Le plafond est fixé à 10 000€ et comprend les versements additionnés des intérêts capitalisés. Dès que ce plafond est atteint, plus aucun versement n’est autorisé, mais le LEP continue de générer des intérêts.

Fonctionnement du LEP : versements et retraits

Les versements sont libres, pour un montant minimal généralement fixé à 10€. Ils se font en espèces, par chèque ou virement depuis votre compte de dépôt.

Le grand avantage du LEP est que vous pouvez retirer l’épargne cumulée quand bon vous semble, comme pour le Livret A et contrairement au PEL où il faut atteindre au moins 4 années de détention. Il faut toutefois savoir que les intérêts sont calculés par quinzaine et capitalisés au 31 décembre de chaque année. Si vous versez 100€ sur votre LEP le 4 du mois pour les retirer le 23 du même mois, ils ne vous rapporteront rien. Il faut que la somme reste bloquée au moins quinze jours pour générer des intérêts en fin d’année.

Les sommes retirées du LEP sont libres d’utilisation.

Rémunération du LEP

Le taux de rémunération est fixé par l’État à 5% depuis le 1er février 2024. Il était de 6,1% entre le 1er août 2023 et cette date. Ce taux d’intérêts est nettement plus intéressant que celui du Livret A (3% depuis février 2023, maintenu jusqu’en janvier 2025).

Fiscalité du LEP

Comme le Livret A, le Livret Jeune et le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidarité), le LEP est un placement totalement défiscalisé. Les intérêts sont nets d’impôts et de prélèvements sociaux.

Transfert et clôture du LEP

Il est possible de transférer un LEP dans un autre établissement habilité à le proposer. Des frais de transfert peuvent s’appliquer. Il faut vérifier cette information sur la plaquette tarifaire de la banque.

Vous pouvez clôturer votre LEP à tout moment et sans frais sur simple demande auprès de la banque. Les intérêts acquis sont crédités au jour de la clôture et les fonds sont obligatoirement versés sur un compte à votre nom ouvert dans le même établissement.

PER : vocation retraite

Issu de la loi Pacte, le PER est devenu l’unique produit d’épargne retraite depuis octobre 2020. Commercialisé depuis l’automne 2019, il remplace les dispositifs alors existants, sa vocation première étant de capitaliser des revenus additionnels pour la retraite. Ce produit d’épargne offre de nombreux atouts qui en font un outil attractif pour les épargnants.

Atouts du PER

Flexibilité : Le PER se distingue par sa grande flexibilité. Il regroupe trois compartiments : le PER individuel, le PER d’entreprise collectif et le PER d’entreprise obligatoire. Cette structure permet à chacun de choisir le type de PER adapté à ses besoins, qu'il soit salarié, indépendant ou chef d'entreprise. De plus, il est possible de transférer les fonds d’un PER à un autre, facilitant ainsi la gestion de l’épargne tout au long de la carrière.

Avantages fiscaux : L’un des principaux atouts du PER réside dans ses avantages fiscaux. Les versements volontaires effectués sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans la limite des plafonds. Cette déduction permet de réduire l’impôt sur le revenu, ce qui représente un avantage financier non négligeable, surtout pour les contribuables fortement imposés. Pour les entreprises, les versements réalisés au titre du PER collectif ou obligatoire sont également déductibles du bénéfice imposable.

Diversité des placements : Le PER permet de diversifier les placements grâce à une large gamme de supports d’investissement, allant des fonds en euros sécurisés aux unités de compte plus dynamiques. Cette diversité offre aux épargnants la possibilité d’adapter leur stratégie de placement en fonction de leur profil de risque et de leur horizon de retraite.

Fiscalité du PER

Phase de constitution : Pendant la phase d’épargne, les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels ou de 10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale. Pour les versements dans le cadre des PER d’entreprise, les plafonds de déduction varient en fonction du type de PER et de la nature des versements (volontaires, obligatoires, abondements).

Phase de retraite : Lors de la sortie en rente, les rentes viagères issues des versements volontaires sont soumises à l’impôt sur le revenu selon le régime des pensions de retraite et aux prélèvements sociaux. En cas de sortie en capital, les sommes issues des versements volontaires sont imposées comme des revenus, avec une exonération des prélèvements sociaux sur les plus-values pour les contrats de plus de huit ans.

Sortie du PER

Le PER offre plusieurs options de déblocage à la retraite. Les épargnants peuvent choisir entre une sortie en rente viagère, une sortie en capital ou une combinaison des deux. Le déblocage anticipé est toutefois autorisé en cas d’accident de la vie (décès du conjoint, invalidité de catégorie 2 ou 3, faillite) et d’achat de la résidence principale.

Sortie en rente : ce mode de sortie garantit un revenu régulier à vie, ce qui offre une sécurité financière. La rente est calculée en fonction de la table de mortalité, du capital accumulé et de l’âge du bénéficiaire au moment de la retraite.

Sortie en capital : cette option permet de récupérer l’épargne accumulée sous forme de capital, en une ou plusieurs fois. Cette option offre une grande souplesse, notamment pour financer des projets importants ou pour adapter ses revenus en fonction de ses besoins.

Tableau comparatif PER/LEP

	LEP	PER individuel
Vocation	Épargne	Épargne retraite
Conditions de revenus	oui	non
Ouverture aux mineurs	non	oui
Versement initial	30 €	Dépend du PER
Minimum annuel	10 €	aucun
Plafond de versements	10 000 €	aucun
Blocage de l’épargne	non	Oui sauf cas de déblocage anticipé autorisé
Garantie de capital	oui	Non, seulement sur la part investie en fonds en euros
rémunération	5% depuis janvier 2024	Rémunération des fonds en euros et plus-values sur unités de compte
Avantage fiscal sur versements	aucun	Versements déductibles sous plafond mais réintégrés à la sortie
fiscalité	Pas d’imposition	Prélèvement forfaitaire unique de 30% sur les gains

Avec son plafonnement à 10 000€, le LEP est disqualifié comparativement au PER dans l’objectif de capitaliser pour la retraite.