Assurance vie sans frais : réalité ou simple illusion ?

L'assurance vie reste en 2025 l'un des placements financiers préférés des Français. Toutefois, nombreux sont ceux qui cherchent aujourd’hui à maximiser leur rendement en réduisant les frais associés. Existe-t-il réellement des contrats d’assurance vie sans frais ?

Mais soyons clairs : l'assurance vie totalement sans frais n'existe pas. Que ce soit à travers les frais de gestion, les frais d’arbitrage ou ceux liés aux supports d’investissement, des coûts persistent toujours. Toutefois, il est possible de limiter ces frais pour optimiser la performance globale de son contrat.

Peut-on souscrire une assurance vie sans frais ?

Assurance vie sans frais : un mythe bien entretenu

Depuis quelques années, de nombreux acteurs du marché communiquent sur des assurances vie "sans frais", créant l'illusion de contrats totalement gratuits. Qu’on parle d’assurance vie en euros avec garantie en capital, ou d’assurance vie multisupport investie en unités de compte (UC), le prestataire facture divers types de frais.

En réalité :

Aucun contrat n'est totalement exempt de frais.
Certains frais visibles (comme les frais d'entrée) peuvent être supprimés.
D'autres frais invisibles (frais de gestion, frais liés aux supports, frais d'arbitrage) continuent de s'appliquer.

L'objectif pour l’épargnant est donc de comprendre les différents types de frais et de choisir un contrat où ces frais sont les plus faibles possibles.

Assurance vie sans frais d’entrée : est-ce que ça existe ?

Une évolution du marché sous la pression des épargnants

En 2025, de nombreux contrats n'appliquent plus de frais d'entrée d’assurance vie, notamment :

Les assurances vie en ligne
Les contrats distribués par des courtiers digitaux
Certaines offres commerciales limitées dans le temps

Important : l'absence de frais d'entrée ne signifie pas absence totale de coûts.

Pourquoi supprimer les frais d'entrée ?

Accroître la compétitivité face aux contrats bancaires traditionnels
Séduire les jeunes investisseurs et les clients autonomes
Répondre à l'exigence de transparence accrue de la part des autorités de contrôle financières

Important : en vertu du code des assurances, les frais d’entrée et sur les versements ne peuvent excéder 5% par an.

Peut-on trouver une assurance vie sans frais de versement, de frais de gestion ou de frais d’arbitrage ?

Frais de versement : un modèle en voie de disparition

Les frais de versement correspondent à un prélèvement à chaque dépôt d'argent.
Aujourd'hui, de très nombreux contrats proposent 0 % sur :

Les versements libres
Les versements programmés.

Cependant, attention aux exceptions :

Certains contrats grand public pratiquent encore des frais sur versements périodiques, surtout dans les réseaux bancaires physiques.

Frais de gestion : une réalité incontournable

Aucun contrat n’échappe aux frais de gestion d’assurance vie, car :

Ils financent la structure administrative de l’assureur.
Ils rémunèrent la gestion active des fonds euros et des unités de compte.

Niveaux de frais constatés en 2025 :

Type de support	Frais de gestion moyens
Fonds en euros	De 0,60% à 1% par an
Unités de compte (UC)	De 0,80% à 1,20% par an

Pourquoi les frais de gestion sont-ils inévitables ?

Plusieurs raisons expliquent pourquoi les assureurs facturent des frais de gestion de leurs contrats d’assurance vie :

Suivi réglementaire de la gestion des fonds
Protection de l’épargnant contre les risques de défaillance
Pilotage actif des supports d’investissement

Frais d’arbitrage : souvent oubliés

Pensez à prendre en compte les frais d’arbitrage de l’assurance vie. Ils s’appliquent lorsque vous modifiez la répartition de votre épargne au sein du contrat, autrement dit, lorsque vous vendez certains supports (comme des actions) pour en acquérir d’autres.

Ce type d’opération peut être initié manuellement par vous-même ou automatiquement si vous avez activé une option de gestion.

Avec la montée en puissance des assurances vie en ligne, il devient courant que les arbitrages réalisés par l’épargnant via l’espace client soient entièrement gratuits.

Certaines compagnies proposent même un nombre d’arbitrages gratuits par an, au-delà duquel des frais sont facturés. Ces derniers peuvent être fixes (montant forfaitaire par opération) ou proportionnels au capital arbitré.

Comment trouver une assurance vie sans frais ?

Même si l’assurance vie sans aucuns frais n’existe pas, suivez les 3 conseils suivants pour minimiser les divers frais associés :

1. Privilégier les acteurs en ligne

Les assurances vie digitales offrent :

0 % de frais d'entrée.
Frais de gestion réduits.
Accessibilité sans conditions de revenus.

2. Utiliser des comparateurs spécialisés

Un comparateur en ligne d’assurance vie vous permet d’avoir accès aux meilleures offres du moment tout en gagnant un temps précieux. L’outil vous propose une liste de contrats correspondant à vos critères.

Vous pouvez contacter directement l’assureur et/ou vous faire accompagner par un courtier spécialisé.

3. Vérifier la politique de frais sur unités de compte

Même si le contrat annonce 0 % de frais d’entrée, les supports d'investissement peuvent intégrer :

Frais annuels du fonds sous-jacent
Commissions d’arbitrage interne non visibles au premier regard.

Est-ce que l’assurance vie en ligne est sans frais ?

En 2025, l’assurance vie en ligne s’impose comme la meilleure option pour les épargnants soucieux de maîtriser les coûts.
Les plateformes digitales proposent des contrats d'assurance vie compétitifs, alliant :

Absence de frais d'entrée.
Frais de gestion modérés.
Large choix d'unités de compte à tarification avantageuse (ETF, SCPI, fonds thématiques...).

Attention aux frais cachés ! Même dans l'assurance vie en ligne :

Les frais des unités de compte (notamment les fonds actifs) peuvent peser jusqu'à 2 % par an.
Certaines plateformes appliquent des frais d'arbitrage en cas de transfert entre supports.

Conseil pratique : vérifiez toujours la grille tarifaire complète avant de souscrire à une soi-disant assurance vie sans frais cachés.

Quels sont les frais moyens en assurance vie ?

Voici un tableau récapitulatif des frais moyens constatés en 2024 selon les différents types de contrats :

Type de frais	Assurance vie traditionnelle	Assurance vie en ligne
Frais d’entrée	De 2% à 4,5%	0%
Frais de gestion fonds en euros	De 0,80% à 1%	De 0,50% à 0,65%
Frais de gestion unités de compte (UC)	De 1% à 1,50%	De 0,50% à 0,80%
Frais d’arbitrage	0,50% du montant arbitré	Gratuit ou < 0,10 %

Tendance forte en 2025 :

Pression concurrentielle sur les frais d'entrée.
Baisse progressive des frais de gestion, notamment sur les contrats en gestion pilotée via ETF

Pourquoi surveiller tous les frais en assurance vie ?

Les frais ont un impact sur la performance du contrat. Un écart de 0,50 % de frais de gestion réduit fortement le rendement de l’assurance vie à long terme.

Exemple chiffré :
Sur un contrat à 100 000 €, un différentiel de 0,50 % par an représente +12 500 € d’écart sur 20 ans.

Les taux de rendement moyen de l’assurance vie fonds en euros en 2024, nets de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux et frais sur versements, oscillent entre 2% et 2,50%, en léger tassement par rapport à l’année 2023. C’est peu ou prou une performance similaire à celle du Livret A (3% en 2024, 2,40% depuis le 1er février 2025). La rentabilité réelle est positive mais très minime si l’on tient compte de l’inflation annuelle (2% en 2024).

Les contrats d’assurance vie multisupport, vers lesquels les assureurs tentent d’attirer les épargnants, sont plus rémunérateurs que les contrats en euros, mais présentent un risque de perte en capital.

Où trouver une assurance vie avec des frais maîtrisés ?

Voici 3 astuces pour choisir le meilleur contrat :

Comparez les frais globaux, pas uniquement les frais d’entrée.
Privilégiez les supports indiciels (ETF), moins chargés en frais internes.
Vérifiez l’absence de frais d’arbitrage si vous comptez modifier la répartition de votre épargne.

Comment réduire au maximum les frais en assurance vie ?

Opter pour une gestion libre sur supports indiciels

En optant pour l’assurance vie à gestion libre, c’est-à-dire en choisissant vous-même des supports à frais réduits (ETF, OPCVM passifs), vous :

Évitez les frais liés aux gestions sous mandat.
Réduisez la couche de frais internes cachés.

Important : la gestion libre implique que vous maîtrisez les bases des marchés financiers et que vous êtes conscient des risques de perte en capital. Ce type de gestion est réservé à un profil d’investisseur averti.

Limiter les arbitrages inutiles

Chaque mouvement sur votre contrat peut entraîner :

Des frais d’arbitrage
Une fiscalité latente en cas de rachat partiel de l’assurance vie (après abattement annuel de 4 600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple au bout de 8 ans de détention)

Conseil : privilégiez une allocation d'actifs stable et adaptée à votre horizon d’investissement.

Négocier ou profiter d’offres promotionnelles

Certains courtiers proposent des frais de gestion réduits la première année.
N'hésitez pas à faire jouer la concurrence pour bénéficier des meilleures conditions.