Coronavirus : quel impact sur les taux d'emprunt immobilier ?

Le crédit immobilier contaminé lui aussi par le Covid-19 ? À en croire les experts de Vous Financer, le nouveau coronavirus aurait une incidence favorable sur les taux d'emprunt, compte tenu de la baisse des valeurs obligataires engendrée par l'inquiétude des investisseurs.

La crainte d'une récession mondiale

Le monde de la finance scrute avec attention et fébrilité la moindre information nouvelle sur l'évolution de l'épidémie due au coronavirus. Quelle sera la durée de cette crise sanitaire qui touche désormais tous les continents ? Quels seront ses effets sur la croissance mondiale ? Si la psychose gagne parmi les populations, les experts des marchés financiers s'inquiètent eux aussi. Le Fonds Monétaire International (FMI), également l'Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE), qui qualifie le coronavirus de « plus grande menace pour l’économie mondiale » depuis la dernière crise financière, ont révisé à la baisse les prévisions de croissance planétaire de 2,9% à 2,4%. Elles pourraient même être négatives au premier trimestre 2020. Alors que la situation économique se stabilisait avant l’épidémie, le Covid-19 rend incertaines toutes perspectives de croissance La France a elle aussi réduit ses prétentions pour l'année 2020 (0,9% au lieu de 1,2%). Mardi 3 mars, la Banque centrale américaine a baissé d'urgence ses taux d'intérêts, une première depuis la crise de 2008, afin de donner un coup de fouet significatif à l'économie locale. La dépendance des pays au marché chinois montre ici ses dérives, et la mondialisation ses limites, ce qui, souhaitons-le, obligera les décideurs à repenser les circuits de production et d’approvisionnement. Les multiples conséquences économiques du coronavirus sont encore à venir, mais on peut d'ores et déjà observer un virage très net vers les valeurs refuges que sont l'or et les emprunts d'État.

Les marchés doivent intégrer autant les risques liés au Covid-19 que les décisions de soutien prises par les banques centrales. Les rendements de la dette de la zone euro ont atteint lundi 2 mars leur plus bas historique. Les taux d'emprunt de la France et de l'Allemagne creusent davantage leur écart avec les rendements italiens et espagnols, les obligations de ces pays étant considérés comme nettement plus risquées. L'OAT 10 ans, l'emprunt phare de l'État français, est en territoire négatif depuis le 22 janvier 2020. Au dernier pointage, il titrait -0,349%, son plus bas depuis fin septembre. Le Bund allemand s'enfonce encore plus à -0,63%. Cela induit que les investisseurs sont prêts à payer pour prêter, un comportement qui repose sur un pari spéculatif et sur les réglementations prudentielles imposées aux banques et aux assurances. La baisse des taux est aussi la cartouche des banques centrales pour relancer l'économie et inciter les banques à prêter aux entreprises et aux particuliers. Plutôt que placer leurs liquidités à taux négatifs, les établissements financiers préfèrent accorder des emprunts immobiliers aux ménages à des taux très faibles mais toujours positifs et sans crainte d'un défaut de paiement. C'est même là leur seule alternative pour conserver leurs marges dans un environnement qui pourrait encore se dégrader.

Profitez des taux bas pour acheter dans l'immobilier

Les taux d'intérêts des crédits immobiliers sont au plancher depuis de nombreux mois et devraient le rester encore pour longtemps pour les raisons évoquées plus haut. Même si le niveau de l'OAT 10 ans et les taux d'emprunt sont corrélés, il n'y a aucun lien de causalité entre ces deux variables. La politique monétaire de la Banque Centrale Européenne (BCE), ainsi que la rémunération des prêts interbancaires, ont plus d'incidence sur les politiques commerciales des établissements de crédit. Après la Fed (Banque centrale américaine), la BCE pourrait elle aussi baisser ses taux, malgré une marge de manœuvre très limitée, puisque le taux de dépôt est déjà à -0,5%. La présidente de la BCE Christine Lagarde a déclaré lundi dernier que la banque centrale "surveille" la situation et qu'elle est prête "à prendre des mesures appropriées et ciblées". Les marchés n'excluent pas une baisse de 10 points de base dès le mois de mars. D'aucuns ironisent en disant qu'un vaccin serait plus utile pour l'économie qu'une autre baisse des taux.

En attendant, la période est favorable à l'achat immobilier. Le dernier baromètre de l'Observatoire Crédit Logement/CSA situe le taux moyen toutes durées confondues de février à 1,13% (hors assurance), soit le même niveau qu'en janvier. La moitié des emprunteurs ont décroché un taux inférieur à 1% et sur la durée de 15 ans, la proportion grimpe à 75%. Une autre épidémie que celle provoquée par le coronavirus gagne pourtant le marché de l'immobilier. Le nombre de refus de financement bondit suite aux recommandations du Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF). Le régulateur exerce une pression sur les banques pour durcir les conditions d'octroi en les incitant fortement à respecter stricto sensu le taux maximum de l'endettement (33%) et à limiter les prêts sur 25 ans et plus. Chez certains courtiers, plus d'un quart des dossiers refusés concernent les investisseurs malgré des profils qui remplissent haut la main les critères de revenus et de reste à vivre.

Dernières publications

Pouvoir d'achat : tous les produits d'assurance seront résiliables (presque) à tout moment en 2023 !

Il sera bientôt plus simple de résilier ses contrats d'assurance. Dans la lignée des assurances auto, habitation et santé, et très bientôt en garantie emprunteur, associations de consommateurs et professionnels de l'assurance sont parvenus à un accord pour harmoniser la résiliation infra-annuelle à d'autres garanties à compter de juillet 2023. Extension de la résiliation infra-annuelle Les conditions pour changer d'assurance sont souvent mal cernées par les consommateurs. Difficile pour eux de savoir à quel moment résilier leurs contrats et de respecter les délais de préavis. La loi Chatel qui impose une obligation d'information aux assureurs sur le droit à résiliation est mal comprise, car peu lisible, quand elle n'est pas tout simplement ignorée des assurés. Alerté par le Médiateur de l'Assurance quant aux nombreux litiges relatifs à cette problématique du changement d'assurance, le Comité Consultatif du Secteur Financier (CCSF) a réuni associations de consommateurs et acteurs de l'assurance à cinq reprises entre novembre 2021 et avril 2022, afin de dresser un état des lieux. Constat : la grande hétérogénéité des conditions de résiliation selon les contrats d'assurance nécessitait une harmonisation et celle-ci pouvait s'appliquer aux contrats résiliables annuellement, sur la base d'une résiliation à tout moment après une année de souscription. À l'instar de ce qui se pratique en assurances auto, habitation et affinitaires depuis 2015 et en assurance santé complémentaire depuis décembre 2020, tous les contrats d'assurance individuels, couvrant les personnes physiques en dehors de leurs activités professionnelles, pourront bénéficier de la résiliation infra-annuelle à partir de juillet 2023. Sont notamment concernées la garantie des accidents de la vie, la protection juridique ou l'assurance santé animale. Le CCSF propose que les dispositions de la loi Chatel soient supprimées afin de simplifier la législation pour tous les contrats résiliables à tout moment après la première année d'engagement : l'assureur n'aura plus qu'à informer chaque année son client du montant annuel des primes, tout en lui rappelant son droit à résilier à tout moment. Les contrats exclus de la résiliation infra-annuelle La résiliation infra-annuelle ne pourra s'appliquer à tous les contrats d'assurance. Sont exclus du dispositif : les contrats garantissant une rente : assurance prévoyance (décès/invalidité/incapacité) et dépendance les contrats saisonniers (assurance scolaire, contrats chasse) les contrats couvrant la plaisance les contrats couvrant les engins de déplacement motorisés et non motorisés (vélos, trottinettes électriques). Le CCSF propose par ailleurs d'étendre le délai de renonciation en assurance affinitaire prévu par la loi Hamon de 14 à 30 jours à compter de la date de souscription. Est également levée la clause contraignant la rétractation à la détention d'une assurance souscrite antérieurement couvrant la même chose. En sont exclus les contrats du type annulation ou voyage, ainsi que les garanties d'une durée inférieure à un mois. Pour rappel, une assurance affinitaire est une garantie souscrite de façon accessoire et complémentaire à la vente d'un produit ou d'un service. Elle est notamment proposée lors de la vente d'un téléphone portable, d'un ordinateur ou d'une tablette pour couvrir le vol ou la casse. Résiliation à tout moment : uniquement en assurance emprunteur Avec ce récent avis du CCSF, l'harmonisation des conditions de résiliation des contrats d'assurance avance à grands pas. L'assurance de prêt immobilier constitue un cas à part dans le périmètre réglementaire des assurances, puisqu'elle devient le seul type de contrat résiliable à tout moment, sans attendre que soit révolue la première année de souscription. Ce droit inscrit dans la loi Lemoine entre en application à compter du 1er juin 2022. À compter de cette date, tout nouvel emprunteur pourra changer d'assurance en garantie de son crédit immobilier à tout moment et sans frais, et ce, dès la souscription. La mesure concernera les personnes déjà détentrices d'une assurance de prêt immobilier à compter du 1er septembre prochain. Elle est le fruit d’un compromis entre les parlementaires, les sénateurs conditionnant l’adoption de la résiliation à tout moment de l’assurance de crédit immobilier à la suppression de la sélection médicale (pour les prêts de moins de 200 000€ remboursés avant le 60ème anniversaire de l’emprunteur). Attention : les mots ont un sens ! On est important de distinguer la résiliation infra-annuelle qui intervient après une année de souscription de la résiliation à tout moment qui n'impose aucune durée d'engagement. Souvent contraints de souscrire l'assurance du prêteur pour décrocher rapidement leur crédit à l'habitat ou par méconnaissance de leur droit au libre choix du contrat, les emprunteurs pourront ainsi, dès qu'ils le souhaitent, la substituer par une offre alternative moins chère à garanties équivalentes sélectionnée auprès d'un assureur externe à la banque.

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Immobilier locatif : le TOP 10 des villes où investir en 2022, la nouvelle Aquitaine grande gagnante !

L'immobilier est l'investissement préféré des Français en raison de son ratio rendement/risque. Mais pour réussir son opération, encore faut-il acheter au bon endroit. Masteos, start-up de l'investissement locatif, évalue régulièrement les performances locatives des plus grandes villes de France. Voici la liste des 10 communes qui offrent la meilleure rentabilité en 2022. Nouvelle-Aquitaine, région porteuse pour l'immobilier locatif Dans le TOP 10 des destinations où il est judicieux d'investir cette année, la région Nouvelle-Aquitaine se taille la part du lion avec pas moins de 6 villes, toutes avec un taux de rentabilité locative supérieur à 7,5% (rendement brut). Poitiers Le chef-lieu de la Vienne affiche une rentabilité de 8,75%, une performance exceptionnelle due aux nombreux atouts qu'elle met en avant : destination touristique et universitaire, population jeune, centre-ville de caractère à fort potentiel locatif et mètre carré abordable à 1 558€ en moyenne. Limoges Célèbre pour sa porcelaine, Limoges possède un riche patrimoine historique et architectural, principalement dans le quartier huppé des Émailleurs, vers lequel s'oriente une grande partie de son économie. Deuxième pôle universitaire de la région, elle offre aux investisseurs une rentabilité de 8,7%. Son écueil est sa tension locative (ratio demande/offre) trop faible à 4/10. Cognac Ville d'art et d'histoire, Cognac évoque immédiatement l'eau-de-vie qui l'a rendue célèbre dans le monde entier. Le domaine du spiritueux est le secteur économique porteur. Si la cité offre une rentabilité moyenne de 8,1%, deux quartiers se détachent avec des performances supérieures : Crouin et Saint-Jacques avec 9,1%, deux zones calmes où sont implantés de nombreux logements sociaux. Cognac se révèle la ville où investir en 2022 avec un mètre carré abordable et un potentiel de plus-value élevé. Talence Campus bordelais, Talence est la commune idéale pour réaliser un investissement locatif rentable et patrimonial (8,1% de rentabilité moyenne). Les quartiers les moins chers se situent au sud de la ville (Plume la Boule, Pacaris et Raba) et se révèlent les plus attractifs. Saintes Capitale de la Saintonge, la belle cité séduit par son architecture et son environnement pittoresque. La rentabilité moyenne atteint 8%, et grimpe à 8,79% dans les quartiers Saint-Pierre, Saint-Eutrope et Recouvrance, zones qui renferment un important patrimoine architectural. Bergerac Autre ville au charme typique du sud-ouest, Bergerac offre un taux de rentabilité moyen de 7,7%, notamment dans le quartier central du Vieux Bergerac, habité en majorité par des personnes âgées. La présence de nombreux commerces en fait un quartier très animé et prisé. Les quartiers du nord sont eux aussi rentables (7,3%) mais le fort taux de propriétaires rend plus difficile la recherche d'un investissement. Les villes patrimoniales de la Bourgogne-Franche-Comté Chalon-sur-Saône est la ville qui offre le meilleur rendement locatif avec un taux hors normes de 9,8% ! Située à 40 minutes de Dijon, elle est le deuxième pôle économique de Bourgogne (nucléaire, chimie, métallurgie, mécanique). Tous les quartiers sont potentiellement intéressants pour les investisseurs, mais la tension locative est plutôt déséquilibrée (5/10). Avec une rentabilité moyenne de 7,2% et une tension locative de 10/10, Mâcon présente de nombreuses possibilités d'investissement autant patrimonial que de rendement. Ville de caractère, elle se situe à 1h30 de Paris en TGV et 30 minutes de Lyon, une position enviable pour cette cité superbe installée le long de la Saône. Evry, ville universitaire à fort potentiel locatif De toutes les communes d'Île-de-France, Évry est celle qui permet d'atteindre une rentabilité moyenne au-delà de 7%. Située à 30 minutes de Paris en RER, le chef-lieu de l'Essonne est la ville universitaire par excellence avec 10 000 étudiants pour un peu plus de 50 000 habitants. Bientôt reliée au Plateau de Saclay grâce à la future ligne de Tram T12 Express, elle offre de belles opportunités d'investissement, notamment dans le quartier résidentiel des Épinettes qui bénéficie d'un programme de renouvellement urbain : la rentabilité atteint ici 9,52% ! Roubaix la gagnante du nord avec 9% Surnommée la Manchester française, Roubaix totalise près de 100 000 habitants et s'intègre admirablement à la métropole européenne lilloise grâce à un réseau de transports en commun efficace. Paris et Bruxelles ne sont qu'à 1h de train. La présence d'EuraTechnologies, pôle d'excellence et d'innovation, permet de tirer l'économie vers le haut, même si le taux de chômage reste encore élevé (27%). Ville d'initiatives avec un incubateur pour start-ups immobilières qui booste l'attractivité autour des affaires, Roubaix accueille aussi plus de 10 000 étudiants. Le quartier sud où sont installés plusieurs établissements de l'enseignement supérieur permet d'obtenir une rentabilité locative performante pour un prix au mètre carré inférieur au prix moyen de la ville. Villes Rentabilité brute Tension locative Prix moyen m2 Évolution prix m2 sur 5 ans Mâcon 7,2% 10/10 1 525€ -3% Évry 7,38% 10/10 2 007€ +5% Bergerac 7,7% 10/10 1 340€ -7% Saintes 8% 10/10 1 714€ +6% Cognac 8,1% 10/10 1 363€ +21% Talence 8,1% 10/10 3 691€ +19% Limoges 8,7% 4/10 1 411€ +7% Poitiers 8,75% 10/10 1 588€ +3% Roubaix 9% 6/10 1 693€ +5% Chalon-sur-Saône 9,8% 5/10 1 231€ -3%

Presse // Loi Lemoine : Magnolia.fr lance "SpeedOne", le 1er e-contrat d'Assurance Emprunteur sans Questionnaire de santé

Magnolia.fr, la Market Place leader de l’Assurance de Prêt sur internet, lance son offre “Speedone”, le 1er contrat Emprunteur 100% en ligne, sans Questionnaire de Santé. Ce nouveau contrat s'inscrit dans le cadre de la nouvelle Loi Lemoine votée en début d’année dont le top départ est le 1er juin. Ce contrat d'Assurance Emprunteur donne la possibilité à tous les emprunteurs, dont le prêt assuré n'excède pas 200 000 euros, de pouvoir couvrir leur crédit immobilier sans passer par la case questionnaire de santé et tout cela en bénéficiant d’un tarif très compétitif. Cette offre 100% digitale permet aux emprunteurs de souscrire en ligne en 3 minutes seulement grâce à une expérience client ultra simplifiée. Elle sera distribuée en direct à ses clients B2C via Magnolia.fr mais également à tous ses partenaires B2B sur l'outil Simulassur. "En tant que leader de la distribution en Assurance de Prêt sur internet et pionnier de l’Insurtech, nous avons mobilisé ces dernières semaines les équipes Produit, Tech et Marketing de Magnolia.fr dans l'objectif de proposer une offre digitalisée de bout en bout, innovante, compétitive et à un haut niveau de garanties." déclare Olivier Le Gallo, Directeur Général du groupe Magnolia.fr "Nous avons transformé cette évolution du cadre réglementaire en opportunité de démontrer tout le savoir faire et l'agilité de nos équipes, au bénéfice de nos clients. Nous sommes ainsi extrêmement fiers de vous annoncer dès aujourd’hui ce lancement.” conclue Gérald Loobuyck, Président du Groupe Magnolia.fr