Choix de la fiscalité entre entrée ou sortie du PER


Le Plan d’Épargne Retraite ou PER est le nouveau produit d’épargne retraite par capitalisation qui remplace tous les autres plans depuis l’automne 2020. Plus lisible et accessible à tous, il permet de profiter d’un avantage fiscal lors des versements ou à la sortie du plan. Le choix vous appartient. Magnolia.fr vous explique l’importance de cette décision pour vous aider à adopter une stratégie d’épargne adaptée à votre situation.

La fiscalité à l'entrée du PER : quels sont les principes et avantages ?

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) offre une flexibilité fiscale unique permettant d'optimiser votre épargne retraite. L'un des choix cruciaux consiste à déterminer le moment le plus avantageux pour bénéficier de l'avantage fiscal. Détaillons ici la fiscalité en phase d’épargne.

Le mécanisme de la déductibilité fiscale

La fiscalité du PER est avantageuse, puisqu’il vous est permis de déduire les versements volontaires de votre revenu imposable, dans la limite des plafonds légaux. 

Pour les salariés, ce plafond correspond à 10% des revenus professionnels de l'année précédente, dans la limite de 35 194€ en 2024, ou 10% du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit 4 399€. L’administration fiscale retient le montant le plus favorable.

Pour les indépendants ou TNS (Travailleurs Non Salariés), le plafond est de 10% de la fraction du bénéfice imposable dans la limite de 37 094€ en 2024, augmenté de 15% de la fraction de ce bénéfice comprise entre 1 et 8 fois le PASS de N-1 (48 686€ en 2024).

Au-delà des montants plafonnés, les versements ne peuvent être déduits du revenu imposable, ce qui a une incidence positive sur la fiscalité au moment de la sortie du PER.

Calcul de l'économie d'impôt

L'avantage fiscal dépend de votre Taux Marginal d'Imposition (TMI). Par exemple :

  • Pour un TMI à 30%, un versement de 10 000€ génère une économie d'impôt de 3 000€
  • Pour un TMI à 41%, le même versement permet d'économiser 4 100€

La fiscalité à la sortie du PER : options et stratégies

Vous avez le droit de renoncer à la déduction fiscale des versements sur votre PER pour bénéficier, en contrepartie, d’un avantage fiscal lors de la sortie du plan en rente ou en capital.

Sortie en capital ou sortie en rente

Vous bénéficiez d’une totale liberté de choix pour le déblocage du PER : une sortie en capital ou une sortie en rente viagère (voire un mix). 

En cas de sortie en capital, celui-ci est soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu (IR) pour la part correspondant aux versements déductibles, tandis que les plus-values sont imposées au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%.

Les versements non déductibles sont exonérés d’impôt, seuls les intérêts sont imposés.

Si vous optez pour la rente viagère à l’échéance du PER, la fiscalité diffère également selon que les versements ont été ou non déduits à l’entrée :

  • Part de la rente issue des versements déductibles : imposable sur le revenu selon le régime applicable aux pensions de retraite, après un abattement de 10% et assujettie aux prélèvements sociaux (17,20%) après abattement de 30% à 70% selon votre âge au moment de la transformation en rente.
  • Part de la rente issue des versements non déductibles : assujettie au barème de l’impôt sur le revenu selon la fiscalité des rentes à titre onéreux, après application d’un abattement proportionnel à votre âge à la date du premier versement. Les gains sont soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,20%.

La sortie mixte est également possible, en combinant rente viagère et capital.

Voici un tableau synthétique de la fiscalité du PER selon le type de sortie :

Type de sortie

Versements volontaires déduits

Versements volontaires non déduits

Fiscalité des intérêts (plus-values)

Sortie en capital

Barème progressif de l’IR

Exonération de l’IR et de prélèvements sociaux

PFU de 30%

Sortie en rente

Régime des pensions de retraite avec abattement de 10%

Régime des rentes viagères à titre onéreux avec abattement selon l’âge

Prélèvements sociaux de 17,20% avec abattement selon l’âge

Sortie mixte

Partie en capital : barème progressif de l’IR

Partie en rente : barème progressif de l’IR avec abattement de 10%

Partie en capital : exonération

Partie en rente : abattement de 30% à 70% selon l’âge

Partie en capital : PFU de 30%

Partie en rente : prélèvements sociaux de 17,20%

Quels sont les avantages de renoncer à la déduction à l’entrée ?

En renonçant à la déduction à l'entrée, vous bénéficiez d'une fiscalité allégée à la sortie :

  • Seules les plus-values sont imposées
  • Les versements déjà taxés ne sont pas soumis à une nouvelle imposition
  • Application du PFU à 30% sur les gains uniquement

Quels sont les critères de choix entre fiscalité à l’entrée ou à la sortie ?

Analyse de votre situation actuelle

Pour faire le bon choix, plusieurs éléments doivent être pris en compte :

  • Votre niveau d'imposition actuel 
  • Vos perspectives d'évolution professionnelle
  • Votre capacité d'épargne mensuelle
  • Vos autres sources de revenus à la retraite

Situations où il est préférable de renoncer à la déduction à l’entrée

Si vous êtes non imposable ou peu imposé, vous n’aurez aucun avantage à choisir la fiscalité en phase d’épargne. La taxation à la sortie est donc préférable pour optimiser le gain fiscal.

Voici d’autres cas de figure où le choix de la non-déductibilité se justifie :

  • Vos revenus seront plus élevés à la retraite : vous serez plus lourdement imposé ; la déduction fiscale offerte à la sortie du PER est donc une stratégie d’optimisation fiscale.
  • Vous souhaitez minimiser la pression fiscale lors du passage à la retraite pour conserver votre pouvoir d’achat.
  • Votre objectif est de transmettre un patrimoine à vos ayants droit : attendre la sortie du PER pour bénéficier de l’avantage fiscal va optimiser la transmission en cas de décès.

Situations où il est préférable d’opter pour la déduction fiscale à l’entrée

  • Vous êtes lourdement taxé durant votre vie professionnelle : la fiscalité à l’entrée va réduire immédiatement l’impôt sur le revenu que vous devez.
  • Vous avez une rentrée d’argent (héritage par exemple) durant la phase d’épargne : en défiscalisant les versements à l’entrée, vous réduisez l’impôt éventuel sur ces capitaux additionnels.

Projection de votre situation à la retraite

Il est essentiel d'anticiper :

  • Votre future tranche marginale d'imposition
  • Vos besoins en capital ou revenus réguliers
  • L'évolution probable de la fiscalité

Impact sur votre stratégie patrimoniale globale

La décision doit s'intégrer dans votre stratégie patrimoniale :

  • Complémentarité avec d'autres placements
  • Objectifs de transmission
  • Diversification fiscale du patrimoine

Optimisation fiscale du PER : stratégies avancées

Panachage des options fiscales

Il est possible de combiner les 2 options :

  • Adapter la stratégie année après année
  • Profiter des variations de votre situation fiscale

Utilisation des cas de déblocage anticipé

Le PER prévoit des cas de déblocage anticipé qui peuvent influencer votre choix :

  • Acquisition de la résidence principale
  • Invalidité
  • Surendettement
  • Décès du conjoint

Optimisation des plafonds de déduction

Une gestion efficace des plafonds permet de maximiser l'avantage fiscal :

  • Report des plafonds non utilisés
  • Mutualisation des plafonds au sein du foyer fiscal
  • Anticipation des variations de revenus

Aspects pratiques et mise en œuvre

Démarches administratives

Pour optimiser votre choix fiscal :

  • Informer l'assureur de votre choix lors des versements
  • Conserver les justificatifs fiscaux
  • Suivre l'évolution de vos droits à déduction

Suivi et ajustements

Un suivi régulier permet d'optimiser votre stratégie :

  • Révision annuelle de vos choix fiscaux
  • Adaptation aux changements de situation
  • Anticipation des besoins futurs

Documentation et conseil

Il est recommandé de :

  • Consulter un conseiller fiscal
  • Documenter vos choix et leurs motivations
  • Suivre l'évolution de la réglementation

Prendre la bonne décision fiscale pour votre PER

Le choix entre la fiscalité à l'entrée ou à la sortie du PER dépend de nombreux facteurs personnels. Une analyse approfondie de votre situation actuelle et de vos objectifs futurs est indispensable pour optimiser votre stratégie fiscale.

Pour une décision éclairée, privilégiez :

  • Une vision à long terme de votre situation patrimoniale
  • Une approche globale intégrant tous vos objectifs
  • Une stratégie flexible permettant des ajustements

N'oubliez pas que ce choix n'est pas définitif et peut être adapté au fil du temps en fonction de l'évolution de votre situation personnelle et professionnelle.

Avec Magnolia.fr, restez
informé sur d'autres produits