Livret A : historique des taux, plafonds et faits marquants depuis 1818
Créé au début du XIXᵉ siècle, le Livret A s’est imposé comme l’une des principales solutions d’épargne en France. Longtemps exclusif à la Caisse d’Épargne et à quelques établissements, il est désormais accessible dans toutes les banques. Son succès repose notamment sur un capital garanti par l’État, une fiscalité avantageuse et une disponibilité permanente des fonds. Pour saisir toute l’importance de ce produit, il est essentiel de retracer l’évolution de son taux et de son plafond, deux paramètres qui reflètent plus de 200 ans d’histoire économique.
Comment le Livret A est-il devenu une épargne accessible à tous ?
De la crise financière de 1818 à la création du Livret A
À la sortie des guerres napoléoniennes, la France traverse une période d’instabilité monétaire. Pour encourager la population à épargner malgré les turbulences, Benjamin Delessert, industriel et banquier, fonde la Caisse d’Épargne de Paris. Son idée : créer un « Livret de Caisse d’Épargne » accessible à tous pour offrir un filet de sécurité dans une époque sans véritable protection sociale.
De « Livret de Caisse d’Épargne » au « Livret A » moderne
D’abord appelé « Livret de Caisse d’Épargne » ou « Livret Série A », ce produit d'épargne réglementé gagne en popularité au fil du temps. Autrefois disponible uniquement auprès de la Caisse d’Épargne, du Crédit Mutuel et de La Banque Postale, il devient universel en 2009. Cette ouverture multiplie les souscriptions et renforce son statut d’épargne préférée des ménages français.
Quel est l’historique détaillé des taux et plafonds du Livret A ?
Le tableau ci-dessous récapitule les dates clés, les taux et les plafonds depuis le lancement du Livret A. Il met en lumière son évolution en francs, puis en euros.
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Date d’application |
Taux du Livret A |
Plafond du Livret A |
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22 mai 1818 |
5,00 % |
(Non spécifié, lancement) |
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1er janvier 1851 |
4,75 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1881 |
3,50 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1905 |
3,00 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1916 |
3,50 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1946 |
1,50 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1960 |
3,25 % |
(Non spécifié) |
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1er janvier 1966 |
3,00 % |
15 000 F |
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1er janvier 1968 |
3,50 % |
15 000 F |
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1er juin 1969 |
4,00 % |
20 000 F |
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1er janvier 1970 |
4,25 % |
20 000 F |
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1er juillet 1973 |
4,25 % |
22 500 F |
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1er janvier 1974 |
6,00 % |
25 000 F |
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1er janvier 1975 |
7,50 % |
25 000 F |
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1er janvier 1976 |
6,50 % |
32 500 F |
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15 novembre 1977 |
6,50 % |
38 000 F |
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1er septembre 1978 |
6,50 % |
41 000 F |
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27 novembre 1980 |
6,50 % |
45 000 F |
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1er novembre 1980 |
6,50 % |
49 000 F |
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16 octobre 1981 |
8,50 % |
49 000 F |
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1er août 1983 |
7,50 % |
58 000 F |
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16 août 1984 |
6,50 % |
68 000 F |
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1er juillet 1985 |
6,00 % |
68 000 F |
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16 mai 1986 |
4,50 % |
68 000 F |
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31 mai 1986 |
4,50 % |
72 000 F |
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30 juin 1987 |
4,50 % |
80 000 F |
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1er mai 1990 |
4,50 % |
90 000 F |
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30 octobre 1991 |
4,50 % |
100 000 F |
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1er mars 1996 |
3,50 % |
100 000 F |
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16 juin 1998 |
3,00 % |
100 000 F |
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1er août 1999 |
2,25 % |
100 000 F |
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1er juillet 2000 |
3,00 % |
100 000 F |
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1er août 2003 |
2,25 % |
15 300 € |
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1er août 2005 |
2,00 % |
15 300 € |
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1er février 2006 |
2,25 % |
15 300 € |
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1er août 2006 |
2,75 % |
15 300 € |
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1er août 2007 |
3,00 % |
15 300 € |
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1er février 2008 |
3,50 % |
15 300 € |
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1er août 2008 |
4,00 % |
15 300 € |
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1er février 2009 |
2,50 % |
15 300 € |
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1er mai 2009 |
1,75 % |
15 300 € |
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1er août 2009 |
1,25 % |
15 300 € |
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1er août 2010 |
1,75 % |
15 300 € |
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1er février 2011 |
2,00 % |
15 300 € |
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1er août 2011 |
2,25 % |
15 300 € |
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1er octobre 2012 |
2,25 % |
19 125 € |
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1er février 2013 |
1,75 % |
22 950 € |
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1er août 2013 |
1,25 % |
22 950 € |
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1er août 2014 |
1,00 % |
22 950 € |
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1er août 2015 |
0,75 % |
22 950 € |
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1er février 2016 |
0,75 % |
22 950 € |
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1er août 2016 |
0,75 % |
22 950 € |
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1er février 2017 |
0,75 % |
22 950 € |
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1er août 2017 |
0,75 % |
22 950 € |
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1er février 2020 |
0,50 % |
22 950 € |
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1er février 2022 |
1,00 % |
22 950 € |
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1er août 2022 |
2,00 % |
22 950 € |
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1er février 2023 |
3,00 % |
22 950 € |
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1er février 2024 |
3,00 % |
22 950 € |
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1er février 2025 |
2,50 % |
22 950 € |
Mis à jour en 2025
En résumé, le Livret A a navigué entre des taux d’intérêt supérieurs à 8 % et des niveaux historiquement faibles, tandis que son plafond est passé d’une base modeste en francs à 22 950 € aujourd’hui (hors intérêts capitalisés).
Pourquoi observe-t-on de forts écarts de taux sur le Livret A ?
Un taux influencé par l’inflation et la politique publique
Le taux du Livret A est fixé par l’État en fonction de critères comme l’inflation et les taux monétaires. Selon les époques, il peut connaître de fortes variations :
- Années 1970-1980 : taux élevés (jusqu’à 8,50 % en 1981) pour contrer l’inflation.
- Années 2000 : taux plus modérés (autour de 2-3 %).
- 2010-2020 : taux historiquement bas (jusqu’à 0,50 %) dans un contexte de taux faibles en zone euro.
Les points marquants de 8,50 % à 0,50 %
- 1981 : Pic à 8,50 %.
- 1983-1985 : Taux qui chutent à 7,50 %, puis 6 %.
- 2015-2020 : Plus bas niveaux, stabilisés à 0,75 %, puis 0,50 %.
- 2022-2024 : Remontée progressive liée à une inflation plus soutenue, avec un taux autour de 3 % début 2023-2024.
- Depuis le 1er février 2025 : Baisse à 2,50 % en raison du recul de l'inflation.
Comment le plafond du Livret A a-t-il évolué au fil du temps ?
Des plafonds en francs : des hausses successives
Après la Seconde Guerre mondiale, le plafond tourne autour de 15 000 F. Entre 1970 et 1980, plusieurs revalorisations (20 000 F, 25 000 F, 49 000 F…) suivent l’inflation. À la fin des années 1980, il dépasse 80 000 F, puis grimpe à 100 000 F juste avant l’arrivée de l’euro.
Le passage à l’euro et le plafond actuel
- 2002 : Conversion autour de 15 300 €.
- 2012-2013 : Revalorisations à 19 125 €, puis 22 950 €.
- Aujourd’hui : Le plafond reste 22 950 € (hors capitalisation), la dernière révision datant de février 2013.
Pourquoi le Livret A reste-t-il un placement phare malgré des taux parfois en deçà de l’inflation ?
- Sécurité absolue : L’État garantit le capital.
- Exonération fiscale : Pas d’impôt sur le revenu ni de prélèvements sociaux.
- Flexibilité : Dépôts et retraits libres, dans la limite du plafond.
- Dimension historique : Depuis 1818, il a traversé crises et guerres en restant l’épargne de précaution privilégiée.
Quelles alternatives pour compléter le Livret A et optimiser son épargne ?
- Assurance-vie : Un produit modulable (fonds en euros ou unités de compte), adapté à un objectif de placement à moyen-long terme.
- Plan Épargne Logement (PEL) : Un taux garanti dans la durée, avec des contraintes de versements et de retraits plus strictes.
- Placements plus risqués (bourse, SCPI, etc.) : Potentiel de rendement accru, mais risque de perte plus élevé.
F.A.Q sur l’historique du Livret A
Pourquoi le Livret A est-il exonéré d’impôts ?
Il bénéficie d’un régime dérogatoire instauré par l’État pour favoriser l’épargne populaire.
Peut-on détenir plusieurs Livrets A ?
Non, une seule détention par personne est autorisée.
Le plafond de 22 950 € inclut-il les intérêts annuels ?
Non, la capitalisation des intérêts peut faire dépasser ce montant sans bloquer la croissance du solde.
Quel est l’avenir du Livret A ?
Son taux et son plafond restent susceptibles d’évoluer selon l’inflation, la politique monétaire et les décisions gouvernementales.
Depuis deux siècles, le Livret A reflète l’évolution de la France et de son économie. Ses taux, autrefois très élevés, ont chuté jusqu’à des planchers historiques, tandis que son plafond a suivi la hausse des prix et les réformes monétaires. Son cap reste aujourd’hui fixé à 22 950 €, excluant la capitalisation des intérêts.
Malgré un contexte de taux parfois inférieurs à l’inflation, il demeure incontournable pour une épargne de base grâce à sa simplicité et sa fiscalité nulle.
Le Livret A demeure un pilier de l’épargne en France, soutenu par son capital garanti, sa flexibilité et sa fiscalité avantageuse. Pour optimiser votre patrimoine, n’hésitez pas à envisager d’autres solutions complémentaires (assurance-vie, PEL ou investissements plus dynamiques).