PER ou livret d’épargne ?

Plus de la moitié des Français épargnent pour leur retraite. Depuis son lancement fin 2019, le Plan d’Épargne Retraite ou PER connaît une ascension flamboyante à près de 10 millions de comptes. Il doit faire face à une vive concurrence des livrets d’épargne traditionnels. Le Livret A reste le placement préféré, avant l’assurance vie, les PEL et CEL et loin devant le PER. Magnolia.fr refait le match entre Livret A et PER en décortiquant les atouts de chaque placement.

Succès du Livret A

Les livrets d’épargne classiques que sont le Livret A, le LDDS (Livret Développement Durable Solidaire), le LEP (Livret d’Épargne Populaire) et le livret jeune sont les produits de placement préférés des épargnants français selon une enquête d’Ipsos réalisée en février 2024 pour le Cercle des Épargnants.

Plus de 4 Français sur 5 détiennent un livret réglementé (81%), loin devant l’assurance vie (41%), les produits d’épargne logement (PEL et CEL à 33%), l’épargne salariale et le PEA (Plan d’Épargne en Actions à 21%) et le PER (17%).

Le Livret A tient la corde avec 56 millions de comptes pour un encours total de 76,1 milliards d’euros à fin mars 2024. Retour sur le succès non démenti de ce livret d’épargne réglementée par le biais de ses particularités.

Caractéristiques du Livret A

Ouverture et détention d’un Livret A

Tout le monde a le droit d’ouvrir un Livret A quels que soient son âge, sa nationalité et sa résidence fiscale en France. Les mineurs peuvent en ouvrir un sans l’intervention de leur représentant légal mais ne peuvent disposer de l’argent avant l’âge de 16 ans, et uniquement sur accord du représentant légal.

Certaines personnes morales peuvent également ouvrir un Livret A : association à but non lucratif, syndicat de copropriétaires et organisme HLM.

Toutes les banques sont habilitées à proposer le Livret A. La détention se limite à un livret par personne ; il est formellement interdit de détenir plusieurs Livrets A sous peine d’une amende équivalente à 2% de l’encours du deuxième livret.

Cumul des livrets d’épargne

Il est autorisé de détenir plusieurs livrets d’épargne. La diversification des placements permet de cumuler les avantages de chacun. La seule restriction concerne le Livret bleu du Crédit Mutuel, similaire au Livret A et commercialisé uniquement par cette enseigne bancaire. Le cumul des deux livrets est toutefois possible pour les Livrets bleus ouverts avant septembre 1979.

Fonctionnement du Livret A

Le Livret A fonctionne comme un compte d’épargne classique. Le livret papier a été remplacé par des relevés de compte où apparaissent les dépôts et les retraits. Vous bénéficiez d’une carte de retrait et toutes les opérations sont gratuites (ouverture, dépôt, retrait et clôture).

Montant minimum à verser sur un Livret A

En règle générale, le montant minimum d’un versement sur le Livret A est de 10€. À La Banque Postale, il suffit de 1,5€ pour ouvrir un Livret A. Notons que La Banque Postale est le premier distributeur de Livret A et de LDDS avec un encours de plus de 64 milliards d’euros, soit 84% de l’encours global toutes banques confondues.

Depuis juillet 2023, il est possible d’alimenter votre Livret A par virement à partir d’un compte ouvert dans une autre banque que celle où est détenu le livret.

Montant maximum du Livret A

Le plafond du Livret A est fixé à 22 950€. Ce montant peut être dépassé en additionnant épargne et intérêts.

Retrait du Livret A

Vous pouvez retirer au minimum 10€ de votre Livret A (1,5€ à La Banque Postale).
Le retrait maximum se limite à l’encours, le solde ne devant jamais être négatif.

Taux de rémunération du Livret A

Le taux annuel du Livret A est fixé à 3% depuis le 1er février 2024 et sera maintenu jusqu’au 31 janvier 2025.

Les intérêts sont calculés par quinzaine. Au 31 décembre, les gains cumulés sur l’année sont ajoutés au capital, et continuent de générer des intérêts au fil du temps, ce qui peut porter l’encours du livret au-delà de 22 950€.

Fiscalité du Livret A

Le Livret A est intégralement défiscalisé : les intérêts comme le capital sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Clôture du Livret A

Il est possible de fermer votre Livret A à tout moment et sans pénalités en adressant un courrier à la banque ou en vous déplaçant en agence. La clôture se fait dans les 15 jours ouvrés et les intérêts générés entre le 1er janvier et la date de fermeture sont crédités au compte ce même jour.

Pour transférer un Livret A d’une banque à l’autre, il faut d’abord le clôturer et verser l’épargne cumulée sur un compte de votre choix.

PER : fiscalité attractive et souplesse

Dans l’enquête menée par Ipsos, le Livret A est considéré comme le meilleur produit pour la retraite (24%), juste devant le Plan d’Épargne Retraite ou PER (23%). L’assurance vie arrive en troisième position (21%).

La notoriété du PER est en hausse constante. Deux tiers des Français connaissent ce produit d’épargne, et jusqu’à 83% chez les ménages détenant un patrimoine financier de plus de 50 000€.

Parmi les titulaires d’un ancien plan d’épargne retraite comme le PERP, le contrat Madelin ou le Perco, deux tiers sont prêts à le transférer vers un PER. Le potentiel de transformation des anciens plans en PER est un des atouts du PER.

PER : attractif fiscalement

L’avantage fiscal est un atout majeur du PER. Les versements peuvent être déductibles de l’impôt sur le revenu dans la limite du plafond. La fiscalité du PER est toutefois plus intéressante à la sortie si vous optez pour la non-déductibilité à l’entrée.

PER : choix des supports d’investissement

Le PER permet de choisir parmi une large gamme d’actifs, allant des fonds en euros sécurisés aux unités de compte plus dynamiques. Le choix s’effectue en fonction de votre capacité à assumer des risques éventuels sur les UC, le placement sur les fonds en euros étant à capital garanti.

PER : outil de transmission

Les capitaux issus du PER sont exonérés de droits de succession pour le conjoint survivant ou le partenaire pacsé, si le titulaire décède avant 70 ans. Les ayants droit sont soumis aux droits de succession mais profitent d’un abattement fiscal de 152 500€ sur le capital transmis (primes versées et intérêts). Cet abattement est commun à l’ensemble des contrats assimilés à une assurance vie détenus par le même défunt.

Si le décès intervient après 70 ans, l’abattement fiscal tombe à 30 500€ pour l’ensemble des bénéficiaires et pour l’ensemble des contrats assimilables à une assurance vie. Au-delà, la fiscalité s’applique selon le degré de parenté entre le titulaire et le bénéficiaire.

PER : produit souple

Le PER a pour vocation la constitution d’une épargne pour la retraite. La sortie peut se faire en rente viagère ou en capital, voire en sortie mixte. Le montant de la rente dépend de votre âge, du capital cumulé et du type de rente (simple ou réversible). Chaque type de sortie est assujetti à une fiscalité spécifique, variable selon que vous avez opté ou non pour la déduction des versements à l’entrée. En rente viagère, s’applique un abattement allant de 30% à 70% selon l’âge.

L’argent d’un PER ne peut pas être débloqué avant la retraite. L’administration fiscale autorise quelques exceptions en lien avec un accident de la vie (décès du conjoint, invalidité de catégorie 2 ou 3, faillite) et l’achat de la résidence principale.

Tableau comparatif Livret A/PER

	Livret A	PER individuel
Vocation	Épargne	Épargne retraite
Conditions de revenus	non	non
Ouverture aux mineurs	oui	oui
Versement initial	10 € ou 1,5€ (Banque Postale)	Dépend du PER
Minimum annuel	aucun	aucun
Plafond de versements	22 950 €	aucun
Blocage de l’épargne	non	Oui sauf cas de déblocage anticipé autorisé
Garantie de capital	oui	Non, seulement sur la part investie en fonds en euros
Rémunération	3% depuis février 2024	Rémunération des fonds en euros et plus-values sur unités de compte
Avantage fiscal sur versements	aucun	Versements déductibles sous plafond mais réintégrés à la sortie
Fiscalité	Pas d’imposition	Prélèvement forfaitaire unique de 30% sur les gains

La popularité du Livret A tient à la disponibilité de l’épargne à tout moment, sans pénalités, et à la sécurité du rendement, connu à l’avance. Ce produit d’épargne impose peu de conditions, puisque chacun est libre de l’alimenter selon ses capacités ou de le laisser dormir. Il peut avantageusement compléter un PER sans pour autant le remplacer compte tenu de son plafond relativement faible.